米国株先物は、火曜日のプレマーケット取引で、ドルが106.3ドルの水準まで下落したことを受けて下向きの動きを見せている。
10年債利回りと2年債利回りはそれぞれ4.21％と4.18％となっている。12月のさらなる25ベーシスポイントの利下げが期待されている確率は72.5％に上昇した。これはCMEグループのFedWatchツールによるところである。
| 先物 | パフォーマンス（+/-） |
| ナスダック100 | -0.08％ |
| S&P 500 | -0.02％ |
| ダウ | -0.07％ |
| ラッセル2000 | -0.11% |
月曜日のプレマーケット取引で、SPDR S&P 500 ETF トラスト(NYSE:SPY) は0.01％下落の603.60ドル、そしてInvesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ) は0.09％下落の514.84ドルとなっている（Benzinga Proのデータによる）。
前の取引日からの材料
米国株は先週月曜日には、S&P 500指数とナスダック総合指数がともに最高値を記録し、上昇して取引を終えた。
要因
- テスラ株は上昇 ロスマンMKMによる株式の格付けの引き上げと、目標株価の引き上げにより、テスラの株価は3.5％上昇した。
- スーパーマイクロ株は上昇 スーパー・マイクロ・コンピューターの株価は、同社からのポジティブな発表を受けて29％上昇した。
- 経済指標 米国の建設支出が増加し、ISM製造業購買担当者景気指数（PMI）が予想を上回り上昇した。
- セクターの動き S&P 500指数のセクターでは、多くのセクターが下落した一方で、通信サービスと消費者向け製品の株式は好調を見せた。ユーティリティ、不動産、金融は後退。
| 指数 | パフォーマンス（+/-） | 値 |
| ナスダック総合 | 0.97% | 19,404 |
| S&P 500 | 0.24% | 6,047.15 |
| ダウ | -0.29% | 44,782 |
| ラッセル2000 | -0.02 | 2,434 |
アナリストの見解
取引の日次締め切りの3日前にUBSによって明らかにされた11月の重要な調査では、2024年12月の米国株式市場の状況についての詳細が発表された。
アナリストによるコメント
UBS Global Wealth Managementの最高投資責任者マーク・ヘフェレ氏は、これまでの10年間を「Roaring 20s（賑やかな20年代）」と表現し、高い経済成長、堅調な市場リターン、向上する生産性が特徴であると説明した。
ヘフェレ氏は、「2025年のUBSの見通し」の中で、「2023年と2024年に株式市場が好調だった後、2025年もさらなる上昇が見込まれる。私たちは、2025年末までにS&P500指数が現在の水準から約10％上昇し、6600ドルに達すると予想しています。」と述べている。
ヘフェレ氏は「金融政策が緩和に転じ、緩和の余地があるため、世界中の金融政策が緩和に転じている」と述べた。
彼の経済見通しを強調する形で、「私たちのベースケースでは、米国で持続的な経済成長が予想されています。これには、健康的な消費、ゆるやかな財政政策、そして低金利が後押ししてきています。中国での反応的な刺激策は、アジアとヨーロッパの景気を後押しする可能性があります。制裁の脅威はアジアとヨーロッパにとって強力な風となります。もし、実施された場合、中国の反応的な刺激策によって部分的に相殺される可能性があります。」
Carson Group LLCの最高市場ストラテジストであるライアン・デトリック氏は、「12月に新たな最高値を記録した結果、今年は12ヶ月のうち10ヶ月で新たな最高値を見ています。（4月と8月のみ除外）」と指摘した。
無関係な過去の経済サイクル
世界中の中央銀行が、強い経済成長、高い資産価格、そして引き続き高いインフレ率を背景に、金融政策の緩和を進めていると述べた。ボブ・エリオット氏は、Unlimited Fundsの最高投資責任者である。エリオット氏は、Xのスレッドでこれらの条件を繰り返し説明し、これが市場にとって好材料であるとしている。
今後の経済指標
感謝祭のため先週が短い週だったため、今週の経済カレンダーは非常に充実している。
- 火曜日、10:00 a.m. ET、10月の求人情報データ、および決まっていない時間帯に自動車販売データがリリースされる。
- 水曜日、11月のADP雇用動向データが8:15 a.m. ETにリリースされる。
- St. Louis Fedのムザレム総裁が8:45 a.m. ETに講演を行う。
- 米国PMIを9:45 a.m. ETにリリース。
- 11月のISMサービス業および10月の工場受注データがそれぞれ10:00 a.m. ETにリリースされる。
- 2:00 p.m. ETにフェド・ベージ・ブックがリリースされる。
- 木曜日、11月の初期失業保険申請データと10月の米国の貿易赤字データが8:30 a.m. ETにリリースされる。
- 金曜日、米国の雇用統計、米国の失業率、および米国の時間給データが8:30 a.m. ETにリリースされる。
- 消費者信頼感の予備データが10:00 a.m. ETにリリースされます。
- シカゴ連銀のグールズビー総裁が10:30 a.m. ETに講演を行う。
- 3:00 p.m. ETに消費者信用データがリリースされます。
焦点株
- Shimmick Construction（NASDAQ：SHIM）は、このニュースの発表前に株1株あたり4.43ドルで57.5%上昇し、サンタクルーズのマレーストリート橋の建設に4540万ドルの契約を締結した。
- 独立系特別委員会が同社の取締役会によって設立されたスレッドで、1株44.8ドルで6.67％上昇した結果、スーパーマイクロコンピューター・イン（NASDAQ：SMCI）の株価が上昇しました。
- Santi Biosciences Inc（NASDAQ：SNTI）の株式は、1株9550ドルで4.50％の下落を記録した。これは、1株につき16,713株のAシリーズ株式を売却することで、同社が3,760万ドルの民間調達を確保した結果である。
- Tesla Inc（NASDAQ：TSLA）の株価は1株あたり352.44ドルで1.3％下落した。これは、6月の会合でテスラ株主が承認したものの、デラウェア州の裁判官によってエロン・マスクCEOの報酬計画が再び却下された結果である。
- Intel Corp（NASDAQ：INTC）は株1株につき23.97ドルで0.17％上昇し、同社の最高経営責任者であるパット・ゲルシンガーの引退が発表された後の株価の動きを受けて上昇している。
商品、債券およびグローバル株式市場
原油先物はニューヨーク市場の取引開始早々に上昇し、0.91％の上昇で1バレル68.72ドルで推移している。
ダラーインデックスは106.3ドルの水準で0.12％下落している。過去24時間でBTCは0.16％下落し、約95,000ドル以上で取引が行われている。
火曜日、主要なアジア市場では株式相場が下落した。一方、欧州市場は上
