HCウェインライトは、RNAを標的とする治療薬開発に注力した商業ステージのバイオテック企業、イオニス・ファーマシューティカルズ（NASDAQ：IONS）のカバレッジを開始した。
アナリストのミッチェル・カポア氏は、イオニスが彼らのRNA技術を使用して幅広い種類の医薬品を開発してきたと語る。カポア氏によれば、イオニスは数年以内に臨床試験や規制承認、商業ローンチにおける成功の記録にも裏打ちされたリスクの少ない医薬品の機会を持つ強固で価値あるプラットフォームを構築しているという。
カポア氏は、イオニスが大規模なプログラムに加えて、パイプラインの中で有望な開発段階のプロジェクトも抱えている点を強調している。
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カポア氏は「同社のパイプラインの深さという条件が、同社の成長だけでなく、引き続く研究開発をサポートするための一定のビジネス開発を可能にしている」と述べている。
HCウェインライトは、イオニス・ファーマシューティカルズに対し、Buy評価と45ドルの株価ターゲットを設定した。
イオニスは既にいくつかの承認済みの薬を持っている。注目されているのは、新製品のローンチと、2025年および2026年に予定されている重要な臨床試験の結果。以下はそのうちの2つの薬だ。
- トリングルザ（オレザルセン）（甘油三酸脂を低下させることを目的とした製品）。重度の高トリグリセリド血症（sHTG）の治療については、2025年後半に2つの主要な第3相臨床試験の結果が予定されている。これらの結果は、イオニスにとってのキーとなる成長機会と見なされている。カポア分析官氏は、もし結果が成功し、かつイオニスの製品がsHTGの承認を取得できれば、アメリカ国内での売上を完全に制御し、国際的な権利も持つことができると補足している。この製品市場単体で、アメリカ国内には230万人の患者がいる。
- トランスサイレチン由来アミロイドーシス（ATTR）の治療薬で使用されるワイヌア（エプロンテルセン）。
HCウェインライトは、遺伝性血管浮腫（HAE）のためのドニダロセンのFDA承認の可能性（PDUFA日は8月21日）を、短期的な株価ドライバーと見ている。
カポア分析官氏は「ドノダロセンのSOCに対する投与スケジュールが、同社の開発候補薬としての特異性に対する市場の見積もりを完全に反映していないと思われます」とコメントしている。
イオニスは、2024年の7億5000万ドルの売上が予想を上回ったと語り、同社は多様な収入源から収益を得続けているという。同社は2024年に、ワイヌアとトリングルザの米国でのローンチにより、新たな収益源も追加した。
株価動向：本日の最終取引で、ION株は前場に比べ0.33％安の27ドルで推移。
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