マイクロソフト（NASDAQ：MSFT）は、オッペンハイマー（Oppenheimer）のアナリストであるブライアン・シュワルツ氏が、最大600ドルの株価予想とともに同社の株式格付けをアウトパフォームに引き上げたことで支えられている。
企業が人工知能（AI）の急速に進化する風景の中で航海している一方、シュワルツ氏は、マイクロソフトは強力なAzureの成長とCopilotのような革新的なAIソリューションを活用し、今後数年間で収益を大幅に増加させることができると考えている。
シュワルツ氏は、マイクロソフトの位置付けと新興のエージェンティックAI風景の潜在的なリスク、および、2021年度から2030年度までの予算年度内におけるCopilot、より包括的なエージェンティックAIイニシアチブ、およびAzureプラットフォームで提供されるパートナーAI収入に関するシナリオベースの見通しを評価した。
シュワルツ氏によれば、マイクロソフトの強力なAzure成長は、まだ十分に価格がついていないAIビジネスへの投資家の関心を持続させるだろう。
彼は、AI収益が拡大する余地があり、マイクロソフトが「ソフトウェア分野で長期的なAI利用者の1つと見なされる」と考えている。
シュワルツ氏は、マイクロソフトがプレミアムバリュエーションをサポートする規模で、高いマージンと高い成長を提供する「Rule of 60」プロフィールを提供するという、マイクロソフトの稀な能力も強調している。
マイクロソフトのAIの利点が明らかに
このアナリストは、マイクロソフトがクラウドとAIの採用を通じてアプリケーションの継続的な最新化から最も利益を得る位置にあると指摘し、強気の見解を維持している。
これに対し、UiPath Inc.（NYSE：PATH）やVMwareなどの他のテック企業は、株式の損失に直面する可能性がある。
強いAIの好調な動向が、Azureの利用拡大を推進し、マイクロソフトの長期的な利益成長の軌道をサポートするとされている。
シュワルツ氏は、2026年のベースケースのシナリオに基づくと、マイクロソフトのAI関連収益は450億ドルに上昇する可能性があり、これはAzureの予測合計のうち30％に相当する。
EPSは17.71ドルでモデル化されており、P / E倍率は35倍で、株価は625ドル（または26％のアップサイド）になると推定されている。フリーキャッシュフローは940億ドルに達する可能性があり、同じモデルの推定では同じ価格予測が導かれる。
予測される成長は高速で進行中
このアナリストは、2027年度にマイクロソフトのAI収益が670億ドルに達すると予測し、これはAzureの合計のうち39％に相当する。
2026年度を超える強気の支出の流れによって、2030年度にはAI収益が2760億ドルに拡大し、これは同社のビジネスの中で74％を占めることができるだろう。
シュワルツ氏は、特にCopilotが控えめな初期のインパクトを持っているという点を考慮すると、コンセンサスはマイクロソフトのAIの上向きのポテンシャルに関して過度に慎重である可能性があると述べている。
株価の動き： 水曜日の最終確認時点で、MSFT株は前回終値比0.94％高の501.29ドルで取引を終えている。
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