やらないことが一番の選択
水曜のアフターマーケット取引終了後、強気の決算を発表したにもかかわらず、Nvidia Corporation（NASDAQ:NVDA）の株価はウォール街の予測を下回る見通しを示した。株価は約1％下がっている。
私は市場時間中、Nvidiaの株価予測を自分と読者のために立てるかどうかを考えたが、この投稿を再読した（「Nvidiaの買い時」）結果、やらないことにした。この投稿では、以前に読者たちや私がNvidiaの決算を取引した時期が２回あったことについて触れている。
Nvidiaのオプショントレード
株とオプションの違いの1つは、オプションには有効期限があるということだ。したがって、「ダイヤモンドハンド（鉄の手）」が必要な場面はない。つまり、期限切れ前に売却または行使をしないと、オプションは無価値になる。私は自らのトレードSubstackでほとんどのオプショントレードを行っているが、ほとんどは最大の利益と損失が事前に定義されたスプレッド取引である。私がそのような場合に行うことは、スプレッドの約95％で退出するためのGTC注文を出し、必要であれば満期日が近づくにつれてその価格を下げることだ。以下に、私がNvidiaのオプショントレードを行った実例をいくつか挙げる。
- Nvidia（NASDAQ：NVDA）のコールスプレッド（NVDA 6.15%↑）。2024年2月20日にネットデビット2.10ドルで取引を開始し、2024年2月22日にネットクレジット4.74ドルで取引を終了。 利益：126%。
- Nvidia（NASDAQ：NVDA）のコールスプレッド（NVDA 0.00%↑）。ネットデビット3ドルで2024年5月21日に取引を開始し、ネットクレジット9.45ドルで2024年5月23日に取引を終了。 利益：215%。
この2つの取引は、どちらも決算トレードだ。最初の取引の行使価格とのスプレッドは5ドルで、2番目の取引は10ドルだった。私はこの取引を開始した後、オプションスプレッドで約200％の利益を目指すという方針を立てた。
さらに、もう一度株の決算取引を行う場合について具体的に詳述した。
Nvidiaでのコールオプション取引の再開時期
私は、このままNvidiaの株価が堅調なテクニカルを保ちつつ少しはマシな評価を見たいと考えている。評価ポイントは以下の通り。現在、Chartmillのデータによると、NVIDIAは3つの具体的な指標で次のように見えます（これらのすべての指標は0～10の範囲であり、10が最適となります）：
- テクニカル評価：9
- セットアップ評価：2
- バリュエーション評価：5
テクニカル評価とバリュエーション評価は自明です。セットアップ評価は株価の短期間の複数の価格変動を測定します。次に、次のNvidiaでのコールオプション取引を行う前に見たいものを以下で具体的に説明します。
- テクニカル評価：6以上
- セットアップ評価：6以上
- バリュエーション評価：6以上
私は、NVIDIAがこれら3つの基準をすべて満たしたときに通知するアラートを設定しています。その時点で、私はNvidiaについてさらに調査を行い、もし有望ならば、再びコールオプション取引を行うことになります。
水曜日のチャートミル社の株式評価で、Nvidiaの株価が10点満点中4点のバリュエーション評価になっていた。それが私にとって、Nvidiaの株価が今後上昇する可能性が低いと見なした十分な理由だった。
私は、株価が下がると予想してベアリッシュな賭けをすることも考えたが、同社の決算がウォール街の予測に近いと考えたため、そのようなトレードを行わないことにした。そして、株価がウォール街の予測よりも減少する可能性のある出来事が起こったとしても、それは利益が出るような出来事ではないと結論づけた。
Nvidiaの決算発表でSupermicroに良いニュース
定期購読者は、先週月曜日に私（と私の読者たち）がSuper Micro Computer, Inc.（NASDAQ:SMCI）に対し、ベアリッシュな取引を行ったことを覚えているかもしれない。
なお、今週については、Supermicroの株価に好影響を与える要因が2つあることを先述した。
- 会社が監査役を更迭し、上場廃止回避のための新たな計画を提出したこと。
- Nvidiaの決算電話会議。
水曜日に実際には、Nvidiaの決算電話会議で同社のCEOジェンセン・ファンは、スーパーマイクロが現在のパートナーであると発言した。そのニュースを受けて、SMCI株は取引の終了後に約5％上昇した。
MicroStrategyのヘッジをする時
年末に近づくにつれ、MicroStrategy, Inc.（NASDAQ:MSTR）の株式を保有することは、今年、ビットコインに対する優れた投資法であることが明らかになってきました。ビットコインそのもの、またはビットコイン鉱山会社を保有するよりもはるかに良い投資法です。水曜日の取引終了時点で、今週までの累計で同社の株価は650％上昇していました。
現時点で、MicroStrategyのロングポジションを保有する投資家は、ヘッジを追加することを検討した方が良いでしょう。以下のTikTok動画で示されているヘッジ法は、現時点から2月末までの間で18％以上の下落に備えて彼らを保護します。これにより、トランプ大統領の就任式に伴う潜在的なヘッジに対しても十分な対策がとれます（例：クリプト関連の役職に就く大統領が一部の課題を確認するのに苦労する）。
この動画は、MSTR（MicroStrategy）の最適なヘッジを見つけるためにPortfolio Armor iPhoneアプリを使用したものです。このアプリは以下のQRコードをクリックするか、またはiPhoneカメラをそれに向けることでダウンロードできます。
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