月曜日、Palo Alto Networks Inc（NASDAQ：PANW）は、GuggenheimのアナリストJohn DiFucci氏が成長指標の低下と財務調整の懸念を理由に、Palo Alto Networksの株式を「売り」に格下げしたことを受けて、株式は売られた。 。
出来事DiFucci氏は、2月以来40％の株価上昇を記録しているにもかかわらず、Palo Alto Networksの将来のパフォーマンスについて懐疑的な見方を示しました。彼は株式の格付を「ニュートラル」から「売り」に引き下げ、130ドルの株価標的を設定し、これは現在の評価の約30％低いものです。 MarketWatchは月曜日に報告しています。
DiFucci氏は、Palo Alto Networksが新しい年間継続収益（ARR）に関して5四半期連続で記録した収益減少を強調しましたが、これはビジネスの勢いを測定するための重要な指標です。 さらに、彼は、調整済みフリーキャッシュフローマージンについても指摘しました。これには買収コストと自社株買い戻しなどが含まれるもので、これは会社の説明によれば37％〜38％とされていますが、実態は25％〜26％の間であると説明しました。DiFucci氏は「この数字はまだ「尊敬できる」と述べました。
同社のプラットフォーム戦略は、同氏の「プラットフォーム化」戦略-より広範なオファーを採用させるために無料の製品を提供するという戦略-もまた検証の対象となりました。 DiFucci氏はその戦略のロジックを認める一方で、これが新鮮味がないと質問し、このような戦略が同業他社で数年間にわたって採用されていることを指摘しました。
その他の出来事：今月、2月の決算発表の中で同社が「プラットフォーム化」戦略の重要性を強調して以来、Guggenheimのこの格下げは特に重要な意味を持っています。同社は、1年間で収益が14％増の21億4000万ドル、これにより予想を上回る決算を発表し、調整後の1株利益は1.56ドルで、これも期待を上回る結果となりました。
CEOのNikesh Arora氏は、このプラットフォーム化アプローチの重要性を強調し、「私たちの第1四半期の業績は、私たちの差別化されたプラットフォーム化戦略への信念を強化しました。」と述べました。
今後については、Palo Alto Networksは、第2四半期の2025年決算について、22億〜22.5億ドルの収益と、1株の調整後利益が1.54ドルから1.56ドルになることを予想しています。 会社は見通しに自信を持って対応していますが、Guggenheimの格下げとその後の分析は、株主のセンチメントに影響を与え、短期的には株価に圧力をかける可能性があります。
株価動向 Benzinga Proによると、Palo Altoの株は火曜日のプレマーケット取引の間に0.74％下落しました。
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