キャリアの初期には、聞かれた質問の半分近くについて、「わかりません」という謙遜な回答を繰り返していた。くそっ、馬鹿らしく感じたな。
しかし、時間が経つにつれ、わからないことが弱点ではなく機会であると気づいた。だから、私は「わからない。でも、解決する。」という8単語に答えを広げた。
今では、どんな質問に対しても、この８単語が、自分の意思決定プロセス全体の基盤をなしている。
確かなものの不在
あなたが知る全てのこと、あなたの知識全体は、過去に根ざしており、あなたが直面する全ての決定は未来についてのものであり、未知で知りえない未来についてのものである。我々は不確実な世界に住んでいるのだ。
株式市場はこれからどこに向かうのか？
私は早期に引退できるだろうか？
株価はニュースに対してどのように反応するのか？
私たちには近々景気後退が訪れるだろうか？
結果として、あなたが下した全ての決定にはある程度の不確実性が存在し、そのため投資家が取るべき課題は、これらの代替案をどのように比較するかということになる。
一般的に、成功した投資家は自信にあふれた人々であることが多い。彼らの成功は、答えを知っていることからではなく、継続的に質問を投げかけ、未知と格闘することから生まれているのだ。
不確実性を嫌う市場
市場のボラティリティが上昇したり、地政学的な状況が悪化するたびに、財務的な「ニュース」の情報提供者たちは、「市場は不確かなことを嫌う」と語り始める。そのコメントには、明らかに未来について確実なことが分かる時があるという意味が含まれているが、これは明らかに立ち入り禁止だ。
より正確には、市場予測者は不確実性を嫌うのだ – そのため、彼らの予測は非常に困難になる。しかし、成功した投資家は不確実性に乗じて成功しているのだ。
不確実性の背後にある誤解とは、市場がたまたま時折不確実な状態にあるだけではなく、市場自体が100% その上で動いているということだ。
証券を購入する人がいると同時に、売却する人も同じくらいいると考えると、どちらの立場も賢明だと感じるだろう。もし不確実性がなかったら、あなたが進んで取引をしたいと思う方向性の反対側を取る人間は誰もいないだろう。
範囲で考える
確率的思考の基本は、範囲内で考えることである。あなたは単に1つの「正しい」答えを追い求めるのではなく、個々の起こりうる合理的な結果について範囲を広げ、それぞれの確率を考慮するのだ。確率が高い範囲があれば、一つの、正確に計算されたけれども起こらない可能性の高い予測よりも、あなたのために役立つだろう。
なぜなら、多くの変数と未知の未来があるため、精度は幻想であるためだ。この考え方の変化によって、自信を持ち過ぎることが減少し、不確実な状況をより効果的に対処できるようになる。
あなたは情報を元にした意思決定を行うことができ、よく理解された仮定と教育的な予測を立てることができる。しかし、あなたは未来を知ることはできない。
あなたが自分の投資テーゼが間違っていると認識することで、自信にあふれすぎた仮定や品質の低いデューデリジェンスを避け、リスクのレベルと釣り合う可能性のある投資に向かわせるだろう。
確信と確率的思考
あなたの自分についての考え方を変更することで、過度の自信や独断と偏見を防ぐことができる。要するに、「わからない」「わからない」という言葉を使い、その後で「なぜ？」という質問をすることによって、過度の自信と消極的な態度の間の差異を理解することができるのだ。
あなたが何かについてリスクを評価する場合、正しいことに対するあなたの自信だけでなく、間違った場合の確率とその結果についても考慮することが重要である。決断または計画を立てる際には、全体の枠組みを見てください。この自信と確率が交差する中間地点は、情報に基づいた意思決定が下される場所となるのです。
2016年11月初旬、ニューヨーク・タイムズは、ヒラリー・クリントンが米国大統領選挙で85%の勝率を持っていると予測した。（ほとんどのニュースメディアが似たような予測をしていた。）ドナルド・トランプが当選したとき、人々は政治評論家が間違っていたという意見を早速発表した。しかし、評論家たちはクリントンが勝つだろうとは一言も言っていなかった。実際、タイムズは、彼女が敗れる確率が15%あると暗示していたのだ。
他の人を判断するとき、確率に基づく意見を分析するよりも、正しいか間違っているかを選ぶ方が簡単です。そんなに考えることはありません。正しいか間違っているか、それだけです。しかし、私たちのほとんどの金融に関する決定は、そうしたものとは異なります。
あなたが100%正しいか100%正しくないかという考え方から離れ、確率的に考え始めると、あなたは手元の決定を状況に合わせるようになります。その結果、あなたの意思決定プロセスが向上します。なぜなら、あなたの決定が単に黒か白かということではなく、全ての灰色の中から選択することになるからです。
謙虚さと躊躇の間には微妙な線がある
不確実なことに対する健全なリスペクトは、あなたが何らかの決断を下すことを妨げるようなことにはならないでしょう – そういうわけで、あなたが何も決断しないことからの解放です。目標は不確実なことを避けることではなく、不確実なことを認識し、確率を比較し、自信を持って行動することです。
成功した投資家は、完全な情報を待つのではなく、冷静な仮定に基づいて行動し、新しい情報が出てきたら適応するのです。
自分の選択について疑念を持つことは不快かもしれないが、自信を持つことは自分をだます行為にすぎない
はい、自分の決定に自信を持つことは大切ですが、完全な保証があるわけではないということも認識してください。確率的な考え方は、不確実性に対処し、リスクを管理するのに役立ちます。
私は、（1）私たちは不確実な世界に住んでいるということを認識したこと、そして（2）不確実性を前提とした結果の範囲を評価し、個々の確率を比較し、情報を元にした決定を下したことを理解するようになりました。
時にはあなたが予想した結果が得られることもありますし、時には教育を受けることもあります。それがたとえ勝ち負けのない結果であっても、それは価値のあることです。
あなたの投資テーゼが成功する確率と、間違ってしまった場合の金融的および感情的なコストとのバランスをとることに集中してください。そうすれば、あなたの金融的な旅はより幸せで、ストレスの少ないものになるでしょう。
次に、あなたが金融に関する選択をする際（または任意の決定をする際）には、次のことを自問してください：異なる結果が起こる確率は何か、また、計画通りに事が運ばなかった場合、自分はどのようにして適応するか？
不確実性をマスターすることは、全ての答えを持つことではなく、可能性を比較する方法を知ることである。
いつものように、よく投資しよう。読んでくれてありがとう。
私の著書、 Wealth Your WayはAmazonで購入できます。そして、無料ニュースレターを購読することも検討してみてください。
投稿を広げる最善の方法は、あなた自身が楽しんだ本に対して率直なレビューを残すことです。私の著書、Wealth Your Wayのレビューを投稿してくれて、ありがとうございます。あなたのレビューは、他の読者が自分の金融的な自由への道を探る上でお役立ちになるでしょう！
こちらをクリックして、 Wealth Your Wayのレビューを投稿してください。あなたのレビューは、他の読者が自分の金融的な自由への道を探る上でお役立ちになります！
私の著書、Wealth Your Wayのレビューを投稿してくれて、本当にありがとうございます。
