Omnicom Group Inc（NYSE:OMC）は月曜、Interpublic Group of Companies, Inc（NYSE:IPG）の株式を株式交換によって買収することで合意しました。
Interpublicの株主は、Interpublic普通株1株につきOmnicomの株式0.344株を受け取ることになります。
この取引が成立すれば、Omnicomの株主は新会社の約60.6%を、Interpublicの株主は約39.4%を保有することになります。
John Wren 氏は引き続き、Omnicomの会長兼最高経営責任者を務めます。 Phil Angelastro 氏は引き続き、Omnicomの業務執行副社長兼最高財務責任者を務めます。 Philippe Krakowsky 氏と Daryl Simm 氏はOmnicomの共同社長兼最高執行責任者を務めます。
この取引の報道は、ウォールストリートジャーナルが最初に行いました。
Omnicomは、2014年にWPPによる収益を上回る広告会社である独Publicis Groupe SA（OTC:PGPEF)（OTC:PUBGY）に対し、3,500億ドルで買収を打診しましたが、この取引は実現しませんでした。
COMvergenceのデータによると、Omnicomは今年、クライアントからの支払いで737億ドルを確保しています。 これには、既存のアカウントからの44億ドルが含まれており、競合他社を超える数字となっています。特筆すべきは、Omnicomが業界で最も高いクライアント保有率を達成し、レビューされた支払いの85％を維持しながら新規顧客を追加していることです。
会社の合理的な動機
- 取引によって、年間7億5000万ドルのコストシナジーが生まれる見込みです。
- 取引に関与する企業は、この取引の価値を約130億ドルと評価しています。 これにより、売上高でWPP Plc（NYSE:WPP）を上回り世界最大の広告会社が誕生する可能性があります。
- 新会社の2023年の売上高は約256億ドルで、調整後EBITDAは39億ドル、フリーキャッシュフローは33億ドルあります。
- Interpublicとの成功した統合は、Omnicomにとってこれまでで最大の取引となります。 ただし、この取引は広告購入の競争に与える潜在的な影響のため、規制当局の精査を受ける見込みです。
Google やMetaなどのテック巨大企業からの競争の増大する圧力
自動化された広告代理店の業務に対する挑戦点
WSJの報告によると、自動化によって2030年までに広告代理店の約8％にあたる3万3000人分の仕事が失われると予想されています。
Interpublicは過去数年間、Amazonの広告購入ビジネスなどの大口クライアントを失うなど苦境に立たされてきました。同社のCEOPhilippe Krakowsky氏のもとで、同社はMcKinseyのアドバイスを受け再構築を試みたり、業績の悪い資産を売却するといった戦略的選択肢を模索してきました。
- 先週、Interpublicは電子会社のHugeをプライベート投資会社であるAEA Investorsに売却しました。この取引の条件は非公開です。
- 最近、Interpublicは、eコマースに関するインテリジェンスプラットフォームであるIntelligence Nodeを買収し、そのコマース機能を強化しました。 このプラットフォームは、リアルタイムで製品と市場に関する情報を提供し、購入者のトレンドを理解し、売上の成長を促進し、パフォーマンスを最適化します。
この取引が進むと、Omnicomはこれまでよりも大規模な収益事業への戦略的な軸足の移動を表明することになります。この取引は、Interpublicの市場シェアが減少し競争も増大する中で、同社にとって命綱となる可能性があります。
株価の動き：この発表時点で月曜のプレマーケットセッションでは、IPG株が13.5％上昇の33.23ドル、OMC株が2.34％減の101ドルで推移しています。
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