Telsey Advisory GroupのDana Telsey氏は、Guess?, Inc.（NYSE：GES）についてMarket Performのレーティングを繰り返し、13ドルの変わらない株価予測を維持すると述べた。
同社は昨日、第4四半期の決算を発表し、１株あたりの調整後利益は1.48ドル、1.38ドルというストリートの見解を上回った。
Dana氏は、不安定な3四半期と同社の業績見通しの下方修正を受けたものの、Guess?は第4四半期に売上の期待に応えたと指摘した。
それにもかかわらず、低い総利益率と控えめな費用管理が運転利益の予想を逸し、１株あたりの利益は税率の低下のおかげでガイダンスの範囲内に収まった、とDana氏は付け加えた。
同社のCEOカルロス・アルベリーニ氏は、Guess?はグローバルなダイレクト・トゥ・コンシューマー（顧客へ直接販売）の売上生産性を向上させ、ビジネスの運営とポートフォリオを効率化することで収益性を高めることに焦点を合わせていると述べた。
同社はこの戦略の一環として、長年にわたるグレーター・チャイナのダイレクト・オペレーションを強力な市場経験を持つ現地のパートナーに移行する予定であり、さらに、数人の候補者との協議は既に始まっており、移行は会計年度終了前に最終的にまとめられる予定だと述べた。
これらの一連の措置が有望である一方で、Dana氏は、北米とアジアでの顧客動向の弱さなど、近い将来においては未だ挑戦が続いていると警告した。
同社は2026年度第1四半期の利益予想を、1株あたり65セントから74セントの範囲で調整予想損失としている（予想：１株あたり23セントの損失）。
先を見据えて、Dana氏はGuess?の売上のガイダンスを堅実だと見ており、第1四半期の予想は予測と一致し、通期の収益見通しは予想を上回っていると述べた。
一方で、四半期及び年間の運転利益と１株当たりの利益予想はいずれも見通しを下回る結果となった。これは、グローバルなマクロ経済の背景が厳しいものだった、とDana氏は指摘している。
アナリストは、今週発表された追加関税についてのガイダンスは含まれていないと述べている。
タールセーによると、これらの関税は利益のさらなる圧力を加える可能性があるが、Guess?の約75％の収益が米国外から得られている。
株価動向：本日現時点でGuess?の株は11.20ドルで11.5％上昇している。
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