JPモルガンのアナリストArun Jayaram氏は、Schlumberger NV（NYSE：SLB）の株式に対するアンダーウェイトのレーティングを繰り返し、48ドルから50ドルに目標株価を引き上げました。
SLB株は、24会計年度第4四半期の決算を受けて、2025年の業績見通しとポジティブなキャッシュリターンの予測が予想を上回るというレポートの後、6.1％急伸し、OSX指数を397ベーシスポイント上回りましたとアナリストは述べています。
決算発表に際して、サウジアラビア、メキシコ、北米などの主要市場での支出に対する懸念のため、両者の2025年の収益予測はともに下方修正されました。
アナリストは述べています、グローバルな支出傾向の減速を考慮すると、多くの人々が同社が2025年の収益予測を引き下げるだろうと予想していた、と。
しかし、SLBは2025年の売上予想を約360億ドルという大変低い水準に据え置くことで市場に驚きを与えたというアナリスト氏は述べています。
さらに、同社は2024年の調整後EBITDAが91億ドル、利益率が25％で、2025年にもこれを維持する見込みです。SLBはまた、2025年第1四半期末までに閉鎖すると見込まれるPalliser APS事業の売却も計画しています。
同社のPalliser APS事業は2024年において、売上高で約50億ドル、EBITDAで約25億ドルを貢献していました。同社は、ポートフォリオの多様化、デジタルの成長、およびプロダクション・リカバリー部門へのエクスポージャの増加が2025年の業績見通しを支えると述べています、とアナリストは語りました。
アナリストは、SLBの2025年第1四半期の純利益を86億ドル（前年は87億ドル）とし、EBITDAを205億ドル（前年は206億ドル）と予測しています。
アナリストによれば、SLBはデジタルテクノロジーの使用と統合を急速に進めており、同社の成長の主要な要因として認識されています。
2024年第4四半期において、デジタル＆イノベーション（D&I）セグメントからの売上高は、20％増の6.3％で1.2兆ドルに達し、デジタルの売上高は20％増、クラウド、AI、エッジテクノロジーが35％増となりました。
サウジアラビアでの課題は多数報告されていますが、UAE、イラク、カタール、クウェートなどの市場での成長を予測し、これによりサウジアラビアでの減少を相殺するとSLBは述べています。
2024年、低炭素活動からは85億ドルの売上高を記録し、CCUS、地熱、データセンターインフラソリューションなどの新興分野をカバーし、2025年にも成長が見込まれます。
SLBの2024年第4四千期の現金リターンは8.9億ドルで、アナリストの予想額901億ドルにわずかに届かなかった、としています。同社は、5億1000万ドル相当の株を買い戻したため、予測を13億ドル下回る89億ドルを記録しました。
アナリスト氏は、2025年第1四半期には19億ドル、2四半期は4億ドルの買い戻しを予測しています。
株価アクション：最終確認時点の火曜日、SLB株は44.02ドルで1.04％上昇して取引されています。
