JPMorganのアナリストJohn Ivankoe氏は、ウェンディーズ（Wendy’s Co）（NASDAQ:WEN）に対し中立のレーティングを付与し、価格予測を20ドルから17ドルに引き下げた。
Ivankoe氏は、新規米国ユニットからのキャッシュ・リターンの改善が成長を加速する必要性を強調し、2019年以降ウェンディーズの米国ユニットが1.4％成長した一方で、2014年以降2.9%減少したと指摘しています。
アナリストは、1ドルから56セントへの配当カットにもかかわらず、株は引き続き魅力的な4%の配当利回りを提供し、25決算期には1億3500万ドル以上の配当支払を行うと述べています。
FY24の1億7000万ドルからFY25の2億6000万ドルに上昇しているキャピタル・インテンシティは、米国における新規フランチャイズ構築の増加貢献によって駆動されており、FY24の4100万ドルからFY25の7000万ドルまで増加しています。
Ivankoe氏は、新しい成長戦略を基にした25年決算期から27年決算期の予想を発表し、ユニットの成長が約3％であることから、低一桁のシステム売上高の成長が推進される見込みだと述べています。これにより中一桁のEBITDA成長と中-高一桁のEPS成長が生じ、株主への適切な資本利益割戻が行われます。
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これらに加え、アナリストは、3月6日にウェンディーズの本社であるオハイオ州ダブリンの株主向け投資家向け更新情報についての期待を強調し、CEO Kirk Tanner氏の初年度とCFO Ken Cook氏の新しい役割に焦点を当てました。
アナリストは、2025年には、米国の店舗でのデジタル型メニューボードとキオスクの採用が向上し、注文の効率を向上させることが期待されると指摘しています。さらに、FreshAIの音声認識型ドライブスルーはすでに100か所以上で稼働しており、2025年には500-600店舗への拡大計画が立てられているとIvankoe氏は付け加えています。
WEN 株価の変動: 発表の際点現、ウェンディーズの株は2.29％安の15.55ドルで取引されています。
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