木曜日、Edwards Lifesciences Corporation (NYSE:EW) の株は上昇して取引されている。
Stifelのリック・ワイズ氏が75ドルから90ドルに株価予測を引き上げ、Edwards Lifesciences Corporation株をホールド（中立）からバイ（買い）に格上げした。
ワイズ氏によると、最近6人のTranscatheter aortic valve replacement（TAVR）医師と30人の医師との対話が、2025年にTAVRが再び成長の加速が見込まれるという見方を裏付けている。
これらの医師は、すでにEARLY TAVR納入後の患者の紹介が増えているという。さらに、FDAは2025年の中頃に無症状の重度の大動脈弁狭窄症（AS）TAVRラベルを拡大すると予想されているが、ラベル変更の前から医師の一部は患者を治療している。
ワイズ氏によると、COVID後にTAVRの成長が鈍化し、Edwards Lifesciences Corporation株がレンジ内に留まっている。しかし、2025年のTAVRの成長予想が5〜7％とより現実的になり、加えて新たな好材料とラベル拡大の期待があることから、ワイズ氏はTAVRの成長が再び加速すると見ている。
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ワイズ氏は、2024年9月にEdwardsがBecton, Dickinson and Companyに対してクリティカルケア事業を売却したことが同社の評価にプラスの影響を与えるとも指摘している。
クリティカルケアはEdwardsの事業の中で成長率が最も低く、非構造的な心臓資産であるため、構造的な心臓に集中するEdwardsは、潜在的にこれまでよりも高い倍率で取引される可能性がある。
Edwardsの最新のアナリスト・デーイベントでCFOを務めるスコット・ウーレム氏が指摘したように、同社は今後、オペレーティング・レバレッジに対する注力を強める見込みだ、とはワイズ氏は話す。
Edwardsは2025年を「過渡期」と位置づけ、同社は2026年から毎年50〜100ベースポイントのオペレーティング・マージンの拡大を予測している。
ワイズ氏によれば、オペレーティング・マージンの拡大とEPSの成長にシフトするこの動きは、好材料だという。2026年が近づくにつれて、投資家はより多くの注目を同社のオペレーティング・マージンの拡大可能性とEPSの成長の見通しに対して向けるかもしれない、とワイズ氏は書いている。
株価動向最終確認時点の株価は73.75ドルで3.69％高。
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