Piper Sandlerのアナリスト、マイケル・レイヴァリ氏は、Keurig Dr Pepper Inc（NASDAQ：KDP）について35.00ドルのターゲット株価でニュートラルのレーティングを割り当てるカバレッジを開始した。
アナリストは、コーヒー関連の課題が続いていることに対する警戒感を示し、売上の伸びが鈍化していること、最近のコーヒー原材料のコスト高騰、追加価格設定の機会についての不確実性を挙げた。
同社は中単桁の価格上昇を発表したものの、コーヒー原材料のコストは引き続き上昇を続け、これが利益率に影響を及ぼしているとレイヴァリ氏は述べている。
アナリストは、米国リフレッシュメント飲料（USRB）部門が2024年度から52週間で先行売上高が+5.8％となっている一方で、同社の米国コーヒー部門は小売売上が▲4.3％とプレッシャーを受けているとも指摘している。
同社は、過去47年間で最も高い水準となるコーヒー豆の価格高騰のため、その他の部門においても売上総利益（Gross Profit）に影響を及ぼすことになるとレイヴァリ氏は確信している。
KDPは、米国リフレッシュメント飲料（USRB）
および国際部門を通じて成長を実現している
同社の売上高および利益の拡大において、米国リフレッシュメント飲料（USRB）部門と国際部門が堅調に貢献している。
アナリストは、コーヒー部門の業績が低迷しており、コーヒー豆のコスト上昇が原因で同部門全体の成長が制約されているとしている。
同アナリストによると、エナジードリンクブランド「Ghost」の株式60％を取得する取引は、C4の市場シェアを1％以上押し上げるなど、同社の新たな成長の道を提供するものと期待されている。
ただし、コーヒーの価格がプレッシャーをかけているため、短期的な利益率の拡大には課題があるとアナリストは警告している。
同社の現在の評価は、2026年の1株利益2.14ドルを株価収益率である16倍の水準で評価したもので、この評価は35ドルのターゲット価格に対して11％の上昇余地があると示している。
このターゲット株価は、同社の過去5年間の平均株価よりも下回るものとなっており、これはコーヒー部門の業績と、より広範な市場の状況の不確実性を反映しているとレイヴァリ氏は述べている。
株価の変動：最終確認時点のこの日、KDPの株価は前日比0.85％安の30.82ドルで取引を終えている。
