あなたの投資ポートフォリオが今、頭痛の種のように感じるならば、伝説的な投資家ビル・アックマン氏は、心配しなくても大丈夫だ、と言います。
出来事
何が起こったのか：2004年にパーシング・スクエア・キャピタル（Pershing Square Capital）を創設して以来、億万長者のヘッジファンド・マネージャーであるアックマン氏は、シンプルで明確な投資原則に従うことで37億ドルの財を築いてきた。
重要な成功を収めながらも、アックマン氏はキャリアを通じて勝ちも負けも経験してきた。昨年ジュリア・ロッシェショーで語った際、彼は困難な時期を乗り越えるためには長期的な視野を持つことが重要だとの信念を共有した。
「Pershing Squareの時系列チャートを見ると、今となっては、困難な時期がどれだけ小さく見えるかが分かるだろう。10年か20年が経っても、その小さな「ブリップ」に気づくことは絶対にない。だから、自分にはそのような視点を持っていなければならない」と述べたのだ。
2022年、アックマン氏率いるパーシング・スクエアは、混乱状態が続いた中で8.8％の損失を計上した。しかし、これは2桁の利益を3年間続けた後ということになる。2021年は26.9％、2020年は70.2％、2019年は58.1％だ。
アックマン氏は、この回復力を「基本的な投資の戒め」に基づく規律正しいアプローチに帰する。この戒めは、パーシング・スクエア本社（ニューヨーク）の石碑に刻まれているという。
また読む：インベストメントグルーのピーター・リンチ氏「私の株の持ち株の理由が11歳以下の子に2分以内で説明できないなら、買ってはいけない」
「私たちのやりたいことは、世界で最も良いビジネスを買うことだ」とアックマン氏は説明した。彼は、「シンプルで予測可能、フリーキャッシュフローを生む、その業界を独占している会社がいい」と続けた。アックマン氏が指す、経済のフタモモというコンセプトは、ウォーレン・バフェット氏が広めたもので、会社が競争上の優位性と長期的な安定性を維持する能力を指す。
アックマン氏は、強固な財務体制、卓越したガバナンス、保守的な評価の重要性にも言及した。「保守的な財務体制を持つ、最高級で超耐久性のある会社を所有しましょう」と彼は語った。「魅力的な価格で購入し、正しく運営され、適切なガバナンスを確保してください」
アックマン氏はまた、運営を避けるべき赤信号も強調した。それは、運営を維持するために絶えず資金調達をすることに頼っているビジネスだ。また、株を空売りすることや、商品価格に影響を受けやすい産業への投資にも慎重を期するよう、助言した。
「株の空売りからは距離を置き、商品価格に敏感な産業には投資しないでください。そうすればうまくいくよ」と彼は述べた。また、今日の動的な環境下での可能性のある技術的な変化についても警告を発した。
「投資というのは非常にシンプルなものもあります。私たちが今いる世界は、テクノロジーが非常に力強い要素であるということを考えてください」と彼は、インタビューの中で述べた。
バフェット氏の有名なシンプルなアドバイス「お金を失わないようにし、最初のルールを忘れないでください」という言葉にインスピレーションを受けて、アックマン氏の投資原則は、長期的な財産を構築するための、規律正しくてシンプルなアプローチを反映しているのだ。
今後の展開
サム・アルトマン氏、157億ドル規模のOpenAIでの資本持分を選択しなかった理由
このコンテンツは、AIツールの助けを借りて一部制作されたもので、Benzinga編集者によってレビューされ、公開されました。
