伝説的な投資家でありFidelity’s Magellan Fundの元マネージャーであるピーター・リンチ氏は、彼の時代を超えた投資の原則で今もなお投資家に刺激を与え続けている。
出来事1980年代に年率29％という驚異的なリターンをもたらしたリンチ氏は、1997年のスピーチで投資に関するカギとなる教訓を共有し、今もなお重要性を保っている。彼のアイデアは、市場の変動に対応し、機会を見極めるための道筋になっている。
リンチ氏は、株価は予想を覆す可能性があると強調している。株価は常に上がる可能性がある、と彼は説明し、特に根幹ビジネスの基本がしっかりしていればそうなるだろうと語った。
彼は、株が過大評価と見なされるために売られることについて警告した一方で、過大評価のリスクは認めた。株価の騰落を大事にするのは企業のファンダメンタルズではなく、短期的な市場のムードだ、とリンチ氏は述べた。
リンチ氏は「株が騰がったからといって、それを売る理由には全くならない。もちろん過大評価のリスクはあるが」と続けて語った。
彼はまた「企業のファンダメンタルズが素晴らしい場合、売上と利益が拡大している場合は、株価は依然として上昇する可能性があります。株価の短期的な動きは、市場が本来動くはずのないものを動かすことがあるからです。」と語った。
リンチ氏はさらに、「株が上昇した」というだけで売りを出す理由にはならない、とも付け加えた。
リンチ氏がさらに語った重要なポイントの一つは、株価の下落は、投資家が誤っていたということを意味しないということだ。短期的な変動は、十分なリサーチに基づいた投資の決定の正当性を示すものではない。
リンチ氏は「20世紀ニューヨーク証券取引所の株式の平均の上下動は、そのハイとロウの間で50％だった。」と述べた。強い株でも一時的な大幅な下落が起こることはあるということだ。
彼は「株価の短期的な動きは、あなたが正しいか間違っているかを決定するものではありません。投資の成功は、初期のアプローチだけで決まるものではありません」と話した。
リンチ氏はまた、株式投資における固有のリスクの重要性について投資家に思い起こさせた。彼は、安い株は本質的に安全だという神話を払拭し、株価が完全に崩壊した場合、同じ損失が発生する可能性があると指摘した。
彼は「投資の際、株価が安いからといって、投資したものが何も失わないというわけではないことを、多くの人が忘れがちです。」と語った。
リンチ氏は徹底的なリサーチの重要性を強調。彼は、最も多くの会社を調査して、誤った価格設定の機会を見つけ出すことを投資家に勧めた。
もし10社を見れば1つは値打ちがない株が見つかる。20社を見れば2つ見つかる。最も多くの株を調査することが成功の鍵です」とリンチ氏は付け加えた。
その重要性これらの原則は、数十年にわたる経験に裏打ちされたもので、今日のダイナミックな市場を航海する投資家にとって貴重なガイダンスを提供している。
ファンダメンタルズの重要性に焦点を当て、感情的な決定を避け、厳密な分析に取り組むことで、リンチ氏のアプローチは長期的成功のカギを強調しているのである。
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この記事は人工知能ツールの助けを借りて一部制作された。
