Meta Platforms Inc.（META）は、2025年においてS&P 500指数とナスダック100指数を上回った企業は同社だけで、他の「マグニフィセント7」と比べて「レバレッジの低さ」が理由だという。 これについて、あるアナリストが説明を加えた。
エグゼクティブのマーク・ザッカーバーグ率いるMetaは投資家の一押しになっている一方で、同社は競合他社と比較して過小評価されている。
出来事: 2025年の高利環境がテクノロジー業界の大手株に圧力をかけたとジョン・ムリロ氏（B2BROKERのチーフディーリングオフィサー）は説明している。
ムリロ氏は次のように語っている。「特に多額のレバレッジを持つ多くのテクノロジー企業は、金利の変動を受けやすくなっている」とし、「FRBの現在の姿勢はこれらの企業の収益性と評価額に影響を与えている」と説明した。
ムリロ氏は、トランプ政権の関税政策が特に中国を標的としているため、世界的な貿易に不透明感が生まれており、その結果、テクノロジー企業のコストが増加し、収益に影響を及ぼしているとも強調した。
その結果、ムリロ氏によれば、金利が高止まりする中で、トランプの関税政策のインフレ圧力から、投資家たちは2025年のハイテク指数の推移に対し、より慎重な姿勢を取るようになっているという。
ムリロ氏は、「現在、投資家はMetaのようなレバレッジが低いテクノロジー銘柄を好んでおり、これは貸し付けの返済が企業の純利益を著しく圧迫する可能性があるということを考慮してのことである」と語った。
なぜ重要なのか: Metaは、年初から見て4.41％上昇している一方で、S&P 500インデックスをトラッキングするETFであるSPDR S&P 500 ETF トラスト（SPY）は1.49％下げている。また、ナスダック100をトラッキングするETFであるInvesco QQQ トラスト シリーズ1（QQQ）のパフォーマンスは同期間に3.61％下落した。
Benzinga Proのデータによると、Metaの長期債務は288.26億ドルに達しているが、負債対純資産比は0.269であり、これはMetaが債務を返済するための力強さを示している。
| 銘柄 | 長期債務 | 負債対純資産比 | 年初来の株価騰落率 |
| Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) | 84.63億ドル | 0.129 | -18.52% |
| Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) | 839.56億ドル | 1.45 | -1.96% |
| Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT) | 397.22億ドル | 0.206 | -6.04% |
| Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) | 526.23億ドル | 0.458 | -9.52% |
| Alphabet Inc.（NASDAQ:GOOGL）（NASDAQ:GOOG） | 108.33億ドル | 0.078 | -7.81% |
| Meta Platforms Inc.（NASDAQ:META） | 288.26億ドル | 0.269 | 4.41% |
| Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) | 55.35億ドル | 2.025 | -30.75% |
一方で、イーロン・マスク氏率いるTeslaは2025年において最も悪いパフォーマンスを見せており、年初から見て30.75%下落している。
株価の動き: 金曜日、Metaの株価は0.36％下落の625.66ドルで終了した。過去1年間で同社の株価は29.38％上昇している。
Benzingaによると、Metaの株には43人のアナリストが追跡し、株価の平均目標は1株731.76ドルで、「買い」の格付けを示すものとなっている。見解の範囲は575ドルから935ドルまで大きく異なっている。最近のTigress Financial、UBS、Citigroupのレーティングは833.67ドルで、これは潜在的な上昇率が35.34%であることを意味している。
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