Piper Sandlerのアナリスト、Brent A. Bracelin氏は、nCino, Inc. (NASDAQ:NCNO)のレーティングをOverweightからNeutralにダウングレードし、38ドルの株価予測を発表しました。
同社は第3四半期の総収益が1億3880万ドルを計上し、前年比14%増となりました。また、サブスクリプション収益も1億1990万ドル（前年比14%増）となり、GAAPベースの営業利益率は20％で、約350ベースポイント上昇しました。
同社が発表した決算を受けて、Bracelin氏は住宅ローンおよびコアの仮定が低いことにより、同社2025会計年度の収益見通しを約2,000万ドル下方修正しました。
アナリストは、この際、FullCirclの売上が一部を埋め合わせたことを明らかにしました。
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アナリストは、住宅ローンの予期せぬ離脱（売上高の15%）により、四半期比600万ドルの収益増加が相殺されることを指摘した。なお、この収益増加は2年以上ぶりの最大の四半期比増収となった。
アナリストは、DocFoxを統合したとしても強力なコスト管理が大幅なマージン改善につながり、記録的な20.2％のマージン（前四半期は14.6％、第1四半期は19.1％、中間ガイダンスは15.7％）を達成した点を強調しています。
アナリストは、第4四半期に住宅ローンの部門の成長率が前四半期の16％から3.5％に減少すると予想しています。
このような低調な成長が生じた理由について、Bracelin氏は「7400万ドルの商品カテゴリーでのこのような低調な成長は、住宅ローンのボリュームが大幅に改善するまで、来年の回復に対する期待を下げるものとなる」と語っています。
アナリストは、2025年会計年度の収益見通しを5415百万ドルから5398百万ドルに下方修正しましたが、一株当たり利益（EPS）の見通しを69セントから72セントに上方修正しました。
株価動向: 最終確認時点の株価は37.36ドルで、12.10%安となっています。
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