米国の糖尿病患者にとっては、このニュースが良いものと受け取られるだろう。なぜなら、Dexcom, Inc.（NASDAQ:DXCM）の第4四半期の収益が前年比8％増の114億ドル（約1兆7000億円）となり、アナリストの予想額114億ドルを上回る好調だったからだ。
米国の収益は報告ベースで4％上昇し、国際収益は報告ベースで17％上昇し、オーガニックベースで19％上昇したとされている。
見通し：Dexcomは、法人予測額が460億ドルに対し、調整後の売上高が約64％から65％、調整後の営業利益率が21％になるという2025年度の業績予想を再確認した。
12月、Abbott Inc.（NYSE:ABT）は、持続的血糖監視製品に関連する特許の未解決の論争を解決するため、DexComと合意に達した。
この合意により、裁判所や特許庁で現在進行中の全ての裁判が取り下げられる。これには、当事者間で2025年までの10年間、特許、商標、デザイン権の論争を起こさないという条件も含まれる。AbbottまたはDexcomからの解決に関連する金銭の支払いは一切ない。
アナリストの見通し: William Blairは、DMEの市場シェアが第4四半期も安定していると述べており、昨年40％の拡張を計画通りに実行したため、生産性が向上したという。
アナリストは同社の経営陣が、2025年にも生産性をさらに向上させ、新たな患者の追加が記録を更新するような一年になると予測する。
これらの改善の利益を実感するには、特に2024年に実施された課題が第2四半期に消滅するという状況では、数四半期かかるという点についてアナリストのマーガレット・カゾール・アンドリューは指摘している。2025年の業績向上と収益成長を支えるために、複数の成長要因があるという。
アンドリュー氏は2024年のDexComの課題が一時的なものである可能性があると述べた。彼女は、G7、Dexcom One、Steloなどの拡張製品ラインナップ、及び新たな患者層に到達する機会を支える、と述べた。
ただし、アナリストは、DexComの成長が新たな患者を追加することに依存している点を指摘している。特に、2型糖尿病の早期患者のクリニカルデータと払い戻し支払いのサポートは限られているという制限もある。
持続的血糖モニタリング市場の新規または既存の患者のシェアを獲得することで、Medtronic Plc（NYSE:MDT）やAbbott Inc（NYSE:ABT）などの大手企業の競争がDexComの拡大にも影響する可能性がある。
Morgan Stanleyのアナリスト、パトリック・ウッド氏は、DexComのEqual-Weight（投資家保護が必要な銘柄）レーティングを維持し、株価予測を75ドルから82ドルに引き上げた。
Canaccord Genuityのアナリスト、ウィリアム・プロバニック氏は、買い評価を維持し、株価予測を99ドルから103ドルに引き上げた。
株価の動き: DXCMの株価は、本日最終取引時点で前週金曜日比6.22％高の89.32ドルで推移している。
