前日、株価指数先物が下落した。4つの指数先物ともに取引で後退した。
クリスマスイブに1％以上上昇したものの、快進撃がやや後退しているものの、2024年S&P500指数は2024年で2年連続で20％以上という堅調な推移を示している。
10年債と2年債の利回りはそれぞれ4.59％と4.30％となった。2025年1月31日に行われるFOMC（連邦公開市場委員会）の会合において金利が変更されない可能性は88.8％に達したと、CMEグループのFedWatchツールによるという。
| 先物 | 変動（+/-） |
| ナスダック100先物 | 0.18% |
| S&P500先物 | 0.21% |
| ダウ先物 | 0.21% |
| ラッセル2000先物 | 0.02% |
月曜のプレマーケット取引で、 SPDR S&P 500 ETF トラスト （NYSE：SPY）は株1株593.66ドルで0.23%下落し、 Invesco QQQ トラスト ETF（NASDAQ：QQQ)は株1株521.43ドルで0.20%下落した。Benzinga Proのデータによる。
前場取引の動き
金曜日、主要指数が週間ベースでダウンした為、アメリカ株式市場は下落した。ダウ工業株30種平均は300ポイント以上下落し、テスラ（NASDAQ：TSLA）とNVIDIA（NASDAQ：NVDA）も損失を被った。
ダウ工業株30種平均は42,992.21で約0.77％低下し、S&P500とナスダック総合指数もそれぞれ1.11％と1.49％下落した。
S&P500の全セクターがマイナスで取引を終えた。消費者向けディスクレッショナリーや情報技術セクターは最大の損失を記録した。
経済面では、11月の米国卸売在庫は前月比0.2％減少。貿易収支は1,028.6億ドルの赤字を記録した。
金曜日の損失にもかかわらず、主要指数は依然として週間ベースでプラスを記録している。ダウは約0.4％、S&P500は0.7％上昇し、ナスダックは約0.8％上昇している。
| 指数 | パフォーマンス（+/-） | 値 |
| ナスダック総合 | -1.49% | 19,722.03 |
| S&P500 | -1.11% | 5.970.84 |
| ダウ | -0.77% | 42,992.21 |
| ラッセル2000 | -1.56% | 2,244.59 |
アナリストの見解
億万長者投資家で元フェイスブック幹部のシャマス・パリハピティヤ氏は、ある投稿で、いくつかの株に偏在することが投資リスクを高めると説明した。
彼はS&P500指数内の株のウェイトの不均衡を強調し、「もし市場に何らかの変動があれば、多様性の欠如が大きな損失を引き起こす可能性が」と述べた。
世界最大の証券会社であるチャールズ・シュワブの戦略投資担当のケビン・ゴードン氏は、S&P500のトップ10株銘柄について、この株がインデックスの時価総額の40%を占めているとするグラフを公開した。
金曜日、株式が大幅に下落したことで、ナベリエ＆アソシエイツのLouis Navellier氏は、自身の特筆において「サンタクロースラリーは今や大いに疑問の的だ」と述べた。ただし、これには「確かに利益の一部取りがあるように見える」とも冗談を交えた。
投資家の間で自信を取り戻すために、Navellier氏は金曜日の売りで損失を被ったが心配は不要であり、トレーダーが週末前に在庫を削減しているだけだと説明した。
「投資家はこの売りで心配する必要はない。実際、これは在庫整理と呼ばれるものだ。 ただし、今日は売りが出たという事実はあります。もし買いたいと思っていたら、それはまだ縁があるということです。通常、私たちは新年を迎えるにつれて急伸しますし、新年には通常、急伸します。ですから、もし我々が新年以降にこれで急伸しなかったということは、我々は今後新年休暇後になるまで待つ必要があるということです」とNavellier氏は続けた。
米国10年債の利回りは、金曜日の取引中に4.631％に達し、これは2024年5月30日以来の水準だった。ただし、月曜日の取引では4.59％になっている。
ヤーディニ・リサーチの社長であるエド・ヤーディニ氏は、「債券自警団が大きな警告メッセージを送っている。彼らは新しい保安官がここに到着するであろうドナルド・トランプが、古い保安官よりも財政の法と秩序を維持するとは納得していない。彼らはまた、通貨の法的規則と秩序を担当する副保安官であるジェローム・パウエルに対する自信も失っている」として、投資家に対し金曜日の市場について指摘した。
ナベリエによると、「債券自警団は、トランプ大統領の関税がインフレをもたらすという話を押し通してきたが、実際のところは、強い米ドルは商品や輸入品の価格を下げている」としている。
ヤーディニ氏は論文で、市場の値動きがすでに始まった可能性があると述べた。 「まだ2025年の10年債利回りは金利は4.50％±25 bpsを基準レベルに取引すると考えていますが、2025年の初めには昨年の高水準である5.00％に再上昇することも完全には排除できません。これは、すでに始まっている可能性のある株式市場の下落/修正を予想する別の理由です。 S&P500は12月6日に記録の6090.27でピークを迎えました」とヤーディニ氏は述べた。
次回の見通し
今週の経済指標
投資家が今後の対応を決定するために、この週にいくつかの重要なデータが公表される。
- 月曜日、12月のシカゴ購買部協会（PMI）データが米国東部時間午前9:45に発表される。
- 11月の住宅の仮売契約データは、米国東部時間午前10:00に発表されます。
- 火曜日、米国東部時間午前9:00に、20都市の住宅価格指数のデータが発表されます。
- 水曜日（1月1日）、経済指標の発表はない。
- 木曜日、米国東部時間午前8:30に、12月28日までの初期失業手当の新規申請件数のデータが発表されます。
- 11月の建設支出データは、米国東部時間午前10:00に発表されます。
- 金曜日、12月のISM製造業指数データが米国東部時間午前10:00に発表されます。
焦点となる銘柄
- CEL-SCI社（NYSE：CVM）は、株1株あたり31セントで1,613万株の公開株式募集を価格設定したことを受け、プレマーケット取引で43.34％下落した。
- 金曜日の決算発表後、CCSCテクノロジーインターナショナル（NASDAQ：CCTG）は31.71％上昇した。同社の四半期純収益は9.2百万ドル（前年比22.9％増）で、三半期連続で年間ベースでの最高水準となった。
- Citius Pharmaceuticals社（NASDAQ：CTXR）は、9月30日に終了した今年度の決算を報告。四半期純損失は3940万ドル（株1株あたり5.97ドル）で、前年度に比べて3250万ドル（株1株あたり5.57ドル）の赤字から拡大した。
- 株1株あたり4.9百万ドルで売上高を記録したGenius Group（NYSE：GNS）は、前年同期の1180万ドルから減収。 2023年12月31日時点での当社の純資産は、1億9760万ドルから5億4600万ドルに増加すると発表した。
- ダウニュースワイヤーによると、Intrusion社（NASDAQ：INTZ）は、同社の9.8％の株式比率を取得したと発表した。株1株あたり3.10ドルで機関投資家向けに187万1000株の新株を直接的に提供した。
商品、金、グローバル株式市場
ニューヨーク市場のクラウドオイル先物は、バレルあたり70.47ドル前後で0.18％下落した。
1オンスにつき0.25％下落し、1オンスあたり2625.56ドルとなった。ダウは0.05％下落し107.947
