BofA Securitiesのアナリスト、ジョシュア・シャンカー氏は、W.R.バークレイ(NYSE:WRB )の格付けをバイからニュートラルにダウングレードし、買い予想株価を73ドルから74ドルに引き上げた。
シャンカー氏は三井住友がW.R.バークレイに15%の株式を取得する計画について、これがすぐには買収につながるものではないかもしれないと指摘したが、長期的なオプションとなる可能性はあると述べています。
分析者は、W.R.バークレイが2022年11月と2006年4月に記録された最高値に近い、2022年3月31日現在の自己資本比率の推定値の3.0倍で取引されていることを指摘しています。自己資本比率の高水準は、現在、株価収益率は過大評価されていないにもかかわらず、同社の自己資本比率が強いティーンエイジャーであることによるものです。IONQ株が急騰、その背景とは?
分析者はW.R.バークレイの株価自己資本比率の高水準が、同社の株式が自己資本比率の価値基づけに基づいて過大評価されていないにもかかわらず、同社の自己資本比率の強力なリターンに大きく帰因していると述べています。
シャンカー氏は、バークレイの株は、他の大手事故保険の株に比べて事故リスクの変動に対する露出が低いとの見解を示し、一部の悲観的な投資家は、潜在的な損失リザーブの不足について懸念しているが、(最近の株価急騰の説明は、ショートカバリングが可能性としてあるとして)バークレイが業界全体と比較して損失傾向に関する大きな課題に直面していないと信じています。
シャンカー氏は、一般的に、彼らは商業P&C保険会社の株は過大評価されていると述べています。
分析者は、高い自己資本比率、低い不動産リスク、そして市場に専任のバイヤーがいることにより、バークレイにはより高いポテンシャルがあると指摘しています。
それにもかかわらず、シャンカー氏は、バークレイの株価が上昇する限界には限りがあると見ており、これがニュートラルの格付けへと導いています。
分析者は、バークレイの株価が現在の水準でアンダーパフォーム評価を推奨する理由として、同社の株式に固有のいくつかの独自の要因についても言及しています。
株価動向: 現時点でWRB株は前場で1.41%安の70.16ドルで取引しています。
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