素晴らしい成功を収めた数学者で投資家のジム・シモンズは、投資を行う際に立ち戻る唯一のルールは、直感を数学に干渉させないことだと、学生たちに語ったことがある。
出来事シモンズが2014年にサンフランシスコ州立大学で行った講演が再び話題になり、ヘッジファンドの設立者であるルネッサンス・テクノロジーズの創設者は同大学にて、ヘッジファンドの基本ルールについて次のように説明している。「私たちが絶対にやらないことは、コンピューターに手を加えることです。このコンピューターがこれをしたい、という日が来ることはないし、もしそんなことが起こってもそれは狂ったことに決まってる、私たちがやるべきことではないから…というわけです。私たちはただそれに従う。そしてそれがうまく機能しているのです」
このコメントは、1988年から2018年までの30年間、手数料を引いた実質的なリターンが年率約66％にも上るファンド「メダリオン・ファンド」の裏側をのぞかせるもので、ウォール街で伝説となったシモンズについて異例の光を当てている。ルネッサンスは数十年にわたる市場データから数千もの予測シグナルを構築し、その後、株式、先物、通貨市場で自動的に取引手続きを行うアルゴリズムを稼働させている。
この歴史的なテストを裏付ける原理がコードの各行にあるということを、シモンズは「過去を勉強していると、上司が入ってきて意見を変えるんじゃないかと思いたくなることはない」 と語った。
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量的資金は、モデルを普段は調整することがあっても、そのモデルを完全に否決することはバイアスを持ち込んだり、統計の優位性を損ないかねない。元々は国家安全保障局でコード解読者をしていたシモンズは、ストーニーブルック大学数学部の教授を務めており、量的資金の創業者は、単一のシグナルよりも規律の方が重要であると説明している。「たった一つのルールは、オーバーライドボタンを押さないことだ」とシモンズは学生たちに語り、それがルネッサンスの文化の基礎であると説明した。
重要ポイント数学者からヘッジファンドの伝説へと化したシモンズは、1938年にマサチューセッツ州ニュートンに生まれ、バークレー大学で博士号を取得し、チェルン・シモンズ理論を共同創設し、ストーニーブルック大学の数学部長を務め、後にウォール街の記録を書き換えるルネッサンス・テクノロジーズを設立した。
妻のマリリンと共に、シモンズは1994年にルネッサンス・テクノロジーズを設立し、数学、基礎科学、および自閉症の研究に数十億ドルを投じた。 86歳で息を引き取った彼は、3人の子供、5人の孫、そして1人の曾孫を遺している。
