Deepwater Asset Managementのジェネラル・パートナーであるGene Munster氏は、Meta Platforms Inc（NASDAQ:META）の第3四半期の業績について、同社の強力なコアビジネスと野心的なAI投資を強調した詳細な分析を提供した。
出来事：Munster氏は、Xに対して、「Meta社の決算発表に関する最も重要なポイントは、コアビジネスが好調であり、AIへの積極的な投資によって次の大きな話題になろうとしている点だ」と述べている。「僕の予想では、それは検索の収益化に関連するものだと思う」
Munster氏の分析で、以下の数点が強調された。
- 収益成長：Meta社は9月四半期において、前年同期比19％の成長を達成し、市場予想の18％をわずかに上回った。同社の見通しは、12月におけるさらなる20％成長への加速を示唆している。
- ユーザーエンゲージメント：日次活動利用者数が32.9億人に達し、前年同期比で5％成長した。予想の33.1億人にわずかに及ばなかったが、Munster氏は、Meta社のすでに巨大なユーザーベースを考慮すると、この成長は印象的で、世界の半分近くの人がMetaのプロパティを毎日利用していると述べた。
- 資本支出：Meta社のインフラ投資が積極化する中、12月四半期には競合企業 Alphabet Inc（NASDAQ:GOOGL）（NASDAQ:GOOG）が所有するGoogleの予想 19％増に比べ、87％の増加を見込んでいる。Munster氏は、同社がこの戦略を支持し、これを「同社にとって絶対に正しい行動だ」と評価している。
- 競争的な立場：Munster氏は、Meta社の成長率がテック企業の中では最も高く、同社の12月の成長率20％予測を、Microsoft Corp.（NASDAQ:MSFT）14％、Googleの検索ビジネス12％予測と比較した。
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なぜ重要か：企業の基本的な要因がポジティブであるにもかかわらず、Meta社の株はアフターマーケット取引で3％下落している。Munster氏は、これを決算前の期待感が高かったためだとしている。彼によると、3か月前にはすでにNASDAQが5％余り上昇し、Meta社の株はすでに20％上昇している。
今後について、Munster氏は、Meta社の巨大なユーザーベースがAIの実装において同社を有利な立場に置いており、これによって「今後数年間、多くの人々が考えているよりも高い成長率が期待されるだろう」と述べた。
この分析では、Meta社のAIに対する野心についても言及されており、同社はAI駆動のターゲティングツールを通じて広告のコンバージョン率が7％向上したことを報告している。Munster氏によると、Meta社は年末までに、最も広く利用されている生成型AIチャットサービスを運営することを目指している。
株価の変動：水曜日、Meta社の株は591.80ドルで終了し、0.25％下落した。アフターマーケット取引では、株はさらに3.18％下落している。年初来、Meta社は大幅な成長を見せており、株価は1株あたり70.90％上昇した（Benzinga Proのデータによると）。
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