独自の投資戦略で知られる伝説のトレーダーであるポール・チュードル・ジョーンズ2世氏は、新たな財を追求するよりも、既存の財を守ることの重要性を強調している。
ジョーンズ氏は、伝統的なビジネス教育を諦め、自身のファンドであるチュードル・インベストメント社を設立した。彼はマクロトレードで注目される存在となっており、その投資戦略は企業やセクターの成績によって左右されるものではなく、利上げと通貨の変動の予測に基づいている。
ジョーンズは1987年のブラックマンデーの際に市場を空売りに成功し、大きな注目を集めた。その年、彼のファンドは200％のリターンを収め、ジョーンズ氏は約1億ドルの資金を稼ぎ、ヘッジファンド業界での評判を確立させた。
2000年のインタビューでジョーンズ氏は「ほとんどの人が個人投資家やトレーダーとして損をするのは、彼らが損失にフォーカスしていないからだ。」と述べた。彼は、人々が損をしないようにフォーカスすべきは財産を増やすことではなく、持っている財産を守ることだと信じていた。
「人々はリスクを負う資金にフォーカスすべきで、それぞれの投資におけるリスク資本の量について90％の時間を費やすべきだ。そのように考えないで、どれだけの利益を得られるかという夢想に90％の時間を費やしても、彼らは信じられないほど成功するだろう」と彼は付け加えた。
ジョーンズ氏のキャリアは、市場の変化を見込むという彼の非凡な能力で印象づけられてきた。1990年には日本の株式市場暴落で、2000年代初頭のITバブル崩壊でも大きな利益を上げた。
ジョーンズ氏は、成功するための秘訣はリスク管理と既存の投資の保護にフォーカスすることであると断言している。彼は、投資家に対して、潜在的な利益について空想するのではなく、投資におけるリスク資本に対する90％の時間を費やすよう助言しているのだ。
最近のパフォーマンスの低迷にも関わらず、ジョーンズ氏は自身の持続的な投資の洞察力を実証する覚悟を持っている。彼の主要ヘッジファンドは1987年から2007年までの間、年平均約26％の利益を収めており、2008年から2016年にかけては約5.3％に減少した。
ジョーンズ氏の新たな財を追求するよりも、既存の財を守ることの重視は、投資家にとって貴重な教訓を提供している。市場の変動にもかかわらず成功を収めた彼の戦略は、トレードにおいて強力な防御戦略とリスク管理の重要性を示しているのだ。
このアプローチは、リスク管理に焦点を当てることが、投資家を大きな損失から守る可能性がある今日の変動する市場環境において特に重要である。
