強力な新たな投資仮説が勢いを増している。その仮説とは、人工知能の莫大なエネルギー需要と、原子力エネルギーへの新たな推進力とが衝突しているというものだ。Cathie WoodのArk Investが原子力を潜在的な低コストのエネルギーソリューションとして推進する一方で、専門家は米国の1社、Energy Fuels Inc.（NYSE:UUUU）をこのトレンドに乗じるためのユニークな方法として指摘している。
UUUUはAIのエネルギー需要の潜在的な電力源
Felix Prehnは、AI革命に不可欠なサプライヤーとして25.2億ドルの同社を強調している。AI革命が、原子炉に燃料を供給するためのウラン需要の急増と米国のレアアース元素自立への戦略的推進という2つのメガトレンドの結節点に位置していることを指摘している。
これは、Microsoft Corp（NASDAQ:MSFT）、Alphabet Inc.（NASDAQ:GOOG）（NASDAQ:GOOGL）Google、Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN) が、エネルギーを大量に消費するデータセンターに電力を供給するために原子力エネルギーに数十億ドルを投じているのに続く動きだ。
この転換の触媒となったのは、AIの驚異的な電力消費である。ゴールドマンサックスのデータによると、ChatGPTのようなサービスを運用するだけでデータセンターのエネルギー使用量を160％増加させる可能性がある。
この需要は、太陽光や風力などの断続的な再生可能エネルギー源では供給できないため、IT大手は原子力エネルギーを受け入れざるを得なくなっている。
UUUUはなぜ恩恵を受けられるのか？
Prehnによると、Energy Fuelsは独自の立場にある。それは以下の3つの理由による。
- すでに製造している：競合他社が許認可の取得に縛られている間、UUUUは米国で唯一完全な許認可を取得し、ウランの採掘を行っている企業である。経営陣は最近、2025年の生産見通しを59％引き上げた。
- 高品位の資産：同社のアリゾナ州ピニョンプレイン鉱山は、北米で最高品位のウラン鉱床のいくつかを有している。
- 重要なレアアースの優位性：UUUUは最近、99.9％の純度でジスプロシウムのような分離型重希土類酸化物を製造した米国初の企業となった。これにより、電気モーター、風力タービン、防衛技術に不可欠な材料における中国の長年の独占を打ち破った。
Ark Investは、原子力エネルギーが最も安価な電力源として太陽光エネルギーを追い抜く可能性があると述べている
この投資論は、WoodのArk Investによるハイレベルな分析によって裏付けられている。最近のリサーチノートの中で、Arkは利用率を考慮に入れると、原子力発電所は80％以上稼働しているのに対し太陽光は20％であることから、原子力エネルギーは最も安価な電力源になる可能性があると主張した。
“もしある企業がコストの大幅な低下を達成したら、原子力発電は最も安価な電力源として浮上する可能性がある “と研究は述べている。
こちらも参照：Cathie WoodのArk Investは、原子力エネルギーが最も安価な電力源として太陽光エネルギーを追い抜く可能性があると述べている：検討すべき原子力エネルギー関連ETFのリスト
規制はUUUUの更なる成長を後押しする
Prehnはまた、キャッシュ2億5300万ドル超、借入金ゼロの堅実なバランスシートに加え、政府の追い風の可能性もあり、同社の立場はさらに強化されていると述べている。
報告によると、ホワイトハウスは米国の原子力部門の活性化と外国ウランへの依存の削減を目的としたいくつかの行政措置を検討しており、それは国家安全保障の問題として位置付けられている。
Prehnは、株価のサポート水準を8ドル中盤、レジスタンス水準を10ドル近辺に見出しており、投資家が慎重に参入するには10ドル台前半の高値を上回る終値を確認することが望ましいと示唆している。しかしながら、投資家はコモディティ株特有のボラティリティを考慮して、少額のポジションから始めるべきだと強調している。
価格アクション
UUUU株は月曜日に3.31％上昇して終値をつけた。年初来で113.89％、過去1年で122.61％上昇している。
BenzingaのEdgeストックランキングによると、UUUUは短期、中期、長期のいずれにおいても強い価格トレンドを維持している。しかしながら、同株はバリューランキングでの評価が低い。こちらで追加のパフォーマンスの詳細を確認できる。
それぞれS&P500指数とナスダック100指数を追跡しているSPDR S&P 500 ETFトラスト（NYSE:SPY）とInvesco QQQ Trust ETF（NASDAQ:QQQ）は月曜日に下落した。SPYは0.44％減の642.47ドル、QQQは0.29％減の570.32ドルだった（Benzinga Proのデータ）。
火曜日、S&P500、ダウジョーンズ、ナスダック100指数の先物は下落して取引された。
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