伝説的なマクロ投資家スタンレー・ドラッケンミラーは第2四半期に、自身のポートフォリオに大きな変化をもたらした。人工知能と半導体のリーディングカンパニーに新たなポジションを確立し、大型銀行に資金を回し、米国株に全般的に強気の賭けをしたことが、ドケイン・ファミリーオフィスの最新の13F報告書によって明らかになった。
第2四半期におけるドケインの13F報告の主な変更点
この報告書には多くの活動が記されているが、特に注目すべきは、チップサプライヤーのエンテグリス社(NASDAQ:ENTG)への9桁の新規出資と、マイクロソフト社(NASDAQ:MSFT)への約1億ドルの投資である。
同時に、ドラッケンミラーは、米国経済への信頼感を示す形で、S&P500とラッセル2000の両方のコールオプションを購入した。第2四半期末時点でドケインの保有銘柄数は69銘柄、評価額は40億7100万ドルだった。
| アクション | 会社名 | 第2四半期時点の評価額（1000ドル） | 備考 |
| 新規ポジション | エンテグリス社（NASDAQ:ENTG） | 1億3274万1000ドル | 最大の新規買いポジション。重要な半導体供給会社。 |
| 新規ポジション | マイクロソフト（NASDAQ:MSFT） | 9994万5000ドル | 大型株のテクノロジーとAIへの新規賭け。 |
| 新規ポジション | iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM) | 7229万ドル | 米国小型株に対する強気のコールオプション。 |
| 新規ポジション | シティグループ（NYSE:C） | 5671万5000ドル | 大手銀行への資金回しの一環。 |
| ポジション手放す | キャピタル・ワン・ファイナンシャル（NYSE:COF） | 0ドル | 第1四半期に約3540万ドルのポジションを手放した。 |
| ポジション手放す | アマゾン（NASDAQ:AMZN） | 0ドル | 第1四半期に2600万ドル相当の持ち分を完全に売却。 |
| ポジション手放す | スプリングワークス・セラピューティクス（NASDAQ:SWTX） | 0ドル | バイオテクノロジー株を売却。 |
| 保有割合増加 | インスメッド（NASDAQ:SWTX） | 2億2678万6000ドル | ポジションを2倍以上に拡大。最大の保有銘柄。 |
| 保有割合増加 | 台湾半導体製造 | 1億7328万4000ドル | AI関連銘柄の保有割合を大幅に増やした。 |
| 保有割合減少 | クーパン（NYSE:CPNG） | 1億2299万9000ドル | eコマース大手の保有株数を56％削減。 |
| 保有割合減少 | バークレイズ銀行 | 2881万4000ドル | 英国銀行の保有割合を60％近く削減。 |
AIとテクノロジーインフラへの大きな賭け
第2四半期の報告書で最も顕著なテーマは、AI革命の原動力となるテクノロジーへの深い信念である。ドケインは、半導体産業向けの材料を供給する重要企業であるエンテグリスに1億3270万ドルの新規ポジションを確立した。
これは、クラウドコンピューティングとAIソフトウェアのリーダー企業であるマイクロソフトへの9990万ドルの新規出資によって補完された。ドラッケンミラーはチップメーカーのブロードコムへの投資も開始し、台湾セミコンの保有比率も大幅に引き上げ、16万6000株を追加して1億7300万ドルのポジションにした。
これらの一連の動きは、チップの設計・製造からその技術を展開するソフトウェアの大手企業に至るまで、AIの価値連鎖全体に対する広範な賭けであることを示している。
大手銀行への資金回し
ドラッケンミラーは金融関連の保有銘柄も再調整し、消費者向けの信用金融から、システム的に重要なグローバル銀行へと資金を移動させた。ドケインはキャピタル・ワンへの3540万ドルの出資を完全に売却した。
その代わりに、ドケインはシティグループに5671万5000ドル、ゴールドマン・サックス(NYSE:GS)に2970万ドル、金融業界全体への包括的な賭けとなるファイナンシャル・セレクト・セクターSPDRファンド(NYSE:XLF)に5160万ドルの投資など、複数の新規ポジションを確立した。これらの動きは、大手で多角化された銀行は現在の経済環境により適しているという考えを示唆している。
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米国市場に強気
個別銘柄を超えて、ドラッケンミラーは米国の2大株価指数のコールオプションを購入するという重要なマクロ声明を発表した。報告書には、小型株の上昇に賭けたiShares Russell 2000 ETFの7230万ドルのコールオプションのポジションが記されている。
このことは、市場全体に対する強気を示す形で、SPDR S&P 500 ETFトラスト(NYSE:SPY)の5560万ドルのコールオプションと結びつけられた。ドラッケンミラーのようなマクロ投資家がこのような直接的なポジションを取るということは、その経済見通しにおいて明確で自信を持ったシグナルである。
その他の注目すべき動き
その他の変更点の中で、ドケインは韓国のeコマース大手クーパンの保有割合を大幅に削減し、520万株近くを売却した。逆に同社はバイオテクノロジー企業のインスメッドへの投資を2倍以上に拡大し、2億2600万ドルの保有額でポートフォリオ内最大の保有銘柄の1つとなった。
価格の動き
S&P 500指数およびナスダック100指数のそれぞれを追跡しているSPDR S&P 500 ETFトラスト(NYSE:SPY)とインベスコQQQトラストETF(NASDAQ:QQQ)は、金曜日に下落した。SPYは0.23％安の643.44ドル、QQQは0.44％安の577.34ドルだった（Benzinga Proデータより）。
月曜日、S&P 500、ナスダック100、ダウジョーンズの先物はまちまちの取引となった。
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免責事項: このコンテンツはAIツールの助けを借りて部分的に作成され、Benzingaの編集者によって見直され発表された。
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