本日の株式市場：S&P 500、ナスダック先物が下落 – ディア＆カンパニー、Dlocal、アプライド マテリアルズが注目を集める

米国株の先物は水曜日のラリーの後、木曜日に変動している。主要なベンチマーク指数の先物はまちまちだった。

ドナルド・トランプ大統領は、輸送当局と連邦航空局に対し規制緩和を指示する行政命令に署名し、Blue OriginやULAなどの宇宙関連企業が打ち上げや再突入の許可を取得しやすくなった。

これはイーロン・マスクと彼の商業宇宙探査会社であるSpaceXの事業を後押しする可能性がある。

一方、ビットコイン（CRYPTO:BTC）は、1コインあたり124,457.12ドルの過去最高値を記録した後、利益を縮小した。

10年物米国債利回りは4.22％、2年物米国債利回りは3.67％だった。CMEグループのFedWatchツールの予測によると、市場は9月17日の決定で連邦準備制度理事会が現在の金利を引き下げる可能性を100％織り込んでいる。

S&P 500指数とナスダック100指数をそれぞれ追跡しているSPDR S&P 500 ETFトラスト(NYSE:SPY)とInvesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)は木曜日のプレマーケットで下落している。SPYは0.037％減の644.65ドル、QQQは0.028％減の580.18ドルだったとBenzinga Proのデータは示している。

前回のセッションの手がかり：

S&P 500のセクターは概ねプラスで引け、素材、ヘルスケア、一般消費財の銘柄が水曜日の最大の利益を記録した。しかし、生活必需品と通信サービスの銘柄は市場の動向に逆らい、セッションをマイナスで終えた。

S&P 500が過去最高値で終値をつけるなど、米国株が総じて上昇したことを受けたもの。

パフォーマンス・フード・グループ(NYSE:PFGC)は、予想を上回る第4四半期の1株当たり利益と売上高を発表した。ブリンカー・インターナショナル(NYSE:EAT)は第4四半期の好調な業績を報告し、2026会計年度のガイダンスを引き上げた。

経済データの面では、住宅ローン申請件数が前週比で10.9％増加した。

財務長官のスコット・ベッセントは、6月と7月に連邦準備制度理事会が金利を引き下げなかったことを埋め合わせるため、9月に金利を引き下げるよう連邦準備制度理事会に呼びかけを強化した。

ダウ平均株価は464ポイントまたは1.04％上昇して44,922.27、S&P 500指数は0.32％上昇して6,466.58だった。ナスダック総合指数は0.14％上昇して21,713.14、ラッセル2000は1.98％上昇して2,328.06で引けた。

アナリストからの洞察：

Brian Therienは、Edward Jonesの投資戦略グループの一員として、S&P 500の企業の91％が決算を発表したため、収益の決算結果は予想よりも強かったと指摘した。

彼は、S&P 500企業の82％がアナリストの予想を上回り、平均で8.5％の上振れサプライズを記録したことを強調した。

その結果、収益成長の予測は四半期末に3.8％だったものから10.3％へと急激に引き上げられた。これにより、これまでのダウングレードはやり過ぎだった可能性が浮上したとTherienは述べた。

収益成長は通信およびテクノロジーセクターがリードしており、両セクターとも前年比で20％以上高い。収益が減少したのは11のセクターのうち、S&P 500の時価総額の3％未満を占めるエネルギーセクターのみであるなど、パフォーマンスは幅広いとも言える。

「収益成長は今後の四半期で鈍化すると予想されるが、それでも2025年には第1四半期の強力な12.8％上昇を助ける形で10.3％の成長を記録するだろう。米国の株式市場が過去最高値に近い水準で推移しているため、収益の成長は今年残りの期間にさらに利益を生み出すのに重要になると考えている」と彼は付け加えた。

一方、Yardeni Researchのエド・ヤーディニは、トランプ政権はワシントン連邦巡回区控訴裁判所が近いうちにトランプ大統領が行ってきたように関税を課す法的権限がないと判決を下す可能性が高まっていることに懸念を強めていることを強調した。

彼は、政権のトップ弁護士2人が8月11日付で連邦裁判所の書記官に送った手紙の要点を強調した。

「トランプ大統領の弁護士は訴訟で敗訴するのを前提にしており、もしそうなった場合の保留を求めている。そうなれば、最高裁判所にこの問題の判決を求めることができる。下級裁判所の判事12人のうち多数が政権側に不利な判決を下せば、最高裁判所は判決を下さないかもしれない」と彼は言った。

手紙は「要するに、経済的な結果は壊滅的なものになるだろう…」と結んでいる。

ヤーディニは、「結論は誇張されている可能性もあるが、結果は間違いなく混沌とする。外国政府は米国との最近の貿易協定を順守しないかもしれない。関税を支払ってきた企業は財務省に返金を要求する可能性がある」と付け加えた。

関連記事：先物取引の始め方

今後の経済指標

木曜日に投資家が注目するのは：

• 8月9日で終了した週の新規失業保険申請件数のデータは8時30分までに発表され、7月の生産者物価指数とコア生産者物価指数のデータも8時30分までに発表される。
• リッチモンド連邦準備銀行のトム・バーキン総裁は、米東部時間午後2時に演説する。

注目株：

• ディア(NYSE:DE)は、木曜日のプレマーケットで0.30％安だった。開場前に決算を発表する見込み。アナリストは売上高103億ドルに対し、1株当たり4.63ドルの純利益を予想している。
• 第2四半期の好調な業績を発表した後、Dlocal Ltd.(NASDAQ:DLO)は27.20％急上昇した。アナリスト予想と一致する四半期1株当たり利益14セントを発表した。四半期売上高は2億5645万ドルで、アナリスト予想の2億2965万ドルを上回った。
• アプライド マテリアルズ(NASDAQ:AMAT)は、アナリストが取引終了後に売上高72億ドルに対して、1株当たり2.36ドルの純利益を発表すると予想しているため、横ばいから0.032％上回った。
• テープストリー(NYSE:TPR)は、開場前に決算を発表する見込み。アナリストは売上高16億8000万ドルに対し、1株当たり1.02ドルの純利益を予想しているため、1.33％下落した。
• シスコシステムズ(NASDAQ:CSCO)は、予想を上回る第4四半期の収益を発表したにもかかわらず、1.21％下落した。同社のガイダンスはウォール街を驚かせず、アナリスト予想と一致したため。
• 印象的な第2四半期の業績を発表した後、Expion360 Inc.(NASDAQ:XPON)は132.82％急騰した。
• ユナイテッドヘルスグループ (NYSE:UNH)は、四半期配当承認2.21ドルの発表を受けて1.06％上昇した。医療業界大手の取締役会は現金配当の支払いを2025年9月23日に承認し、同日までに株主の記録を目標とした。
• Inspire Veterinary Partners Inc.(NASDAQ:IVP)は、新しい四半期の財務結果の発表と新しい動物病院の買収に関する独占意向表明書の発表を受けて57.25％上昇した。