水曜日に新たな最高値を記録した後、米国株式先物は下落した。全ての4つの主要指数の先物はプレマーケットで下落している。
水曜日の連邦公開市場委員会(FOMC)議事録によれば、トランプ大統領の関税と強制送還からの潜在的なインフレを求めて、米国議員は利下げの一時停止を支持している。一方で、次の5年間にわたる軍事支出削減が発表されたため、これがPalantir Technologies Inc.（NASDAQ:PLTR)の株価の下落につながった。
10年債利回りは4.52％、2年債利回りは4.26％となっている。CMEグループのFedWatchツールによると、3月のFOMC会合で米連邦準備制度理事会が金利を据え置く確率は97.5％である。
| 先物 | 変化率(+/‐) |
| ナスダック100先物 | ‐0.16% |
| S&P 500先物 | ‐0.15% |
| ダウ平均株価30種先物 | ‐0.10% |
| ラッセル2000先物 | ‐0.22% |
木曜日のプレマーケット取引で、S&P 500指数をトラッキングするETFであるSPDR S&P 500 ETF Trust（NYSE:SPY）が0.15％減の612.03ドル、NASDAQ100指数をトラッキングするETFであるInvesco QQQ Trust ETF（NASDAQ:QQQ）が0.16％減の538.64ドルとなった。
前回のセッションの動き
金融と素材以外の11のセクターが上昇しましたが、ヘルスケア、消費者ステープルズ、エネルギー、公共事業、不動産セクターが上昇をリードしました。
1月のFOMC議事録によれば、金利調整を一時停止することができると感じているということを明らかにしました。これにはインフレの進捗や経済の評価にかかる時間が必要であるという認識があります。
先週、株式市場全体で良好な勢いが見られた。先週、S&P 500指数は約1.5％、ダウ平均株価は0.6％上昇し、ナスダック総合指数は2.6％上昇した。
| 指数 | パフォーマンス(+/-) | 値 |
| ナスダック総合指数 | 0.075% | 20,056.25 |
| S&P 500指数 | 0.24% | 6,144.15 |
| ダウ工業株30種平均 | 0.16% | 44,627.59 |
| ラッセル2000指数 | -0.34% | 2,282.46 |
アナリストの意見
S&P 500が連続して記録更新したことを強調し、シュワブのディレクターでシニアインベストメントストラテジストのケビン・ゴードン氏は「S&P 500の最後の2つの最高値は、『すばらしい7』から大きな助けなしに達成されました」と語りました。
ゴードン氏は「そのグループの最後の最高値は12月半ばでした」と語りました。
来るウォルマート（Walmart Inc.）決算について、シュワブのシニアトレーディングアンドデリバティブストラテジストであるアレックス・コフィー氏は「ウォルマートの強力な食料品と消費者ステープルズのミックスにより、消費者はトレードダウンが可能になります」と述べました。
コフィー氏は「関税が利益率に影響を与える可能性はありますが、食料品やステープルズはウォルマートに競合他社に対する一定の耐性を与えるかもしれません」と付け加えました。
クリエイティブ・プランニングの最高市場ストラテジストであるチャーリー・ビレロ氏は、米国株が16年以上にわたって国際株をアウトパフォームしてきたが、今年は国際株がS&P 500に対して7.2％上昇したのに対し、S&P 500は4.0％上昇したと強調した。
最終四半期の企業の利益は、AIの構築を推進している巨大キャップのテクノロジー企業が、DeepSeekのニュースを受けても、AIの資本支出に大きく影響されることはなかったとブラックロックは週次ノートで述べた。
「AIが新しい電力需要の主要なドライバになりつつある米国では、国の総電力需要の規模の見積もりは膨大であり、増加の一途をたどっています」とブラックロックは付け加えています。
ブラックロックのアナリストによると、エアコンの使用による異常な発熱、建物と車両の電化、AIの設置が電力の需要を高める可能性があります。
「我々は、市場の変動が激しい時に投資機会を見つけるために活発に動いています。我々は、ユーティリティ、グリッド、および電気設備のサプライチェーンのような投資機会を見つけるために積極的に取り組んでおり、パフォーマンスの分散が進むにつれ、価値の選択性を重視しています」とブラックロックの週次ノートには記載されています。
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今後の経済指標
木曜日には、以下のような経済指標が発表されます。
- 米国初の失業手当金請求（2月15日まで）の発表と、2月のフィラデルフィア連銀製造業景気調査が東部時間8:30に発表されます。
- 米国時間09:35には、シカゴ連銀のゴールズビー総裁がスピーチを行います。
- 米国時間10:00には、1月の先行指標が発表されます。
- 米国時間14:30には、連邦準備理事会の金融監督副議長であるマイケル・バー氏が再びスピーチを行います。
- 米国時間17:00には、連邦準備理事会のクグラー総裁がスピーチを行います。
焦点銘柄
- ウォルマート（Walmart Inc.）(NYSE:WMT)の決算発表は米国時間の株式市場オープン前に行われ、プレマーケットで0.49％下落している。アナリストは、同社が1802億25百万ドルの売上高で1株あたり64セントの四半期純利益を発表すると予想している。
- 米国時間の株式市場オープン前に、ブロック（Block Inc.）（NYSE:XYZ）は四半期純利益86セントを売上高62億5000万ドルで発表するとウォール街の予想が伝えられ、0.024％下落した。
- 決算発表日の株式市場営業時間中に発表される、サザン（Southern Co.）（NYSE:SO）の四半期純利益は1株あたり51セント、売上高59億ドルと見込まれている。
- ウォール街の予想では、Rivian Automotive Inc.（リビアン・オートモーティブ）（NASDAQ:RIVN）が株式市場の取引時間後に14億ドルの四半期純利益を発表すると見込まれ、0.72％下落している。
- Xos Inc.（NASDAQ:XOS）は、米連邦政府の総合製品とサービスの調達プラットフォーム GSA Advantage を通じて、モバイル EV チャージャーである Xos Hub が購入されることになり、27.08％上昇しました。
- Luxoft（ルクソフト）の CES 2025 プロダクトリリースの前に16.57％上昇していました。 Luxoftは、DXCテクノロジー（DXC Technology Co.）（NYSE:DXC）の子会社です。
商品先物、金、世界の株式市場
ニューヨークの株式市場での原油先物は、1バレル72.29ドルで0.26％上昇しています。
金相場は1オンス2,951.94ドルとなり、金曜日の最初の記録に続き0.63％上昇しています。ダラー指数は106.88の水準で0.27％下落しました。
木曜日のアジアの株式市場は全面安。中国のCSI 300、韓国のKOSPI、オーストラリアのASX 200、香港のハンセン指数、日本の日経225指数など、全ての指数が下落しました。一方、ヨーロッパの株式市場は混在しました。
次の一手
- 欧州の株式市場も、太陽光パネルに関連する株式や石炭関連株に関しては、類似した動きを見せている。
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