アマゾン・ドットコム（NASDAQ:AMZN）のアナリストたちは、同社の第3四半期決算発表に続く、同社のAWS、小売、広告ビジネスへの強みを前向きに見ている。
アマゾンの見解：米大手証券会社バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ジャスティン・ポスト氏は、アマゾンに対するBuy評価を再確認し、株価予想を210ドルから230ドルに引き上げた。
ウェダブ証券のアナリスト、スコット・デビット氏は、Outperformの投資評価を維持し、株価予想を225ドルから250ドルに引き上げた。
ゴールドマン・サックスのアナリスト、エリック・シェリダン氏は、Buyの投資評価を維持し、株価目標を230ドルから240ドルに引き上げた。
Needhamのアナリスト、ローラ・マーティン氏は、株価目標210ドルでBuyの投資評価を維持した。
RBCキャピタル・マーケットのアナリスト、ブラッド・エリクソン氏は、Outperformの投資評価を維持し、株価目標を215ドルから225ドルに引き上げた。
BMOキャピタル・マーケットのアナリスト、ブライアン・ピッツ氏は、Outperformの投資評価を再確認し、株価目標を230ドルから236ドルに引き上げた。
Truistのアナリスト、ユースフ・スカリ氏（Buy）は、株価目標265ドルから270ドルに引き上げた。
テルシーのアナリスト、ジョセフ・フェルドマン氏は、Outperformの投資評価を維持し、株価目標を215ドルから235ドルに引き上げた。
ベンチマークのアナリスト、ダニエル・クルノス氏は、Buyの投資評価を維持し、株価目標を200ドルから215ドルに引き上げた。
スコシアバンクのアナリスト、ナット・シンドラー氏は、株価目標245ドルでSector Performの投資評価を出し、株価予想を245ドルから246ドルに引き上げた。
JMP証券のアナリスト、ニコラス・ジョーンズ氏は、Market Outperformの投資評価を維持し、株価目標を265ドルから285ドルに引き上げた。
オポチュナリティーのアナリスト、ジェイソン・ヘルフスタイン氏は、Outperformの投資評価を維持し、株価目標を220ドルから230ドルに引き上げた。
Piper Sandlerのアナリスト、トーマス・チャンピオン氏は、Overweightの投資評価を再確認し、株価目標を215ドルから225ドルに引き上げた。
アマゾンのAWSに関するアナリストの見解：AWSの成長率は前年比19％となり、過去の四半期と比べても、アナリストの予想と、Googleのような競合社との比較において安定していると、バンク・オブ・アメリカのポスト氏が新たな投資家ノートで述べた。
アナリストは、AWSがまだ「大規模なAIサイクルの序盤にいる」と述べた。
ポスト氏は、「AWSの四半期毎の売上ドルの12億ドルの伸びが、競合社と比較しても好調であると考える」と語った。
ウェダブのデビット氏は、AWSのAIビジネスについて新たな投資家ノートで、数十億ドル単位での実績があり、年間で3桁の成長率が示されていることを強調した。
デビット氏は、「AWSの四半期毎の売上の4分の1を占めるAIビジネスの成長が、四半期連続で4回目の再加速を示しており、新しいAI製品への需要が増大していることを受け、クォーターのコメントから健全なクラウドの動向が見られ、AWSの成長が加速しているとの見方を裏付けている」と述べた。
北米、アマゾン・プライムに関するアナリストの見解：第3四半期は、7月に開催されたプライムデーイベントによってプライム会員が増加したとポスト氏は語った。
アナリストは、同社は北米小売セクターでの強さを見せており、特に製品の提供改善に注力していると述べた。
「日用品などのカテゴリーでの強さにより、アマゾンはより多くの商品を売れ行きに変えている」とポスト氏は語った。
アマゾンの製品選択の改善と低価格商品の取り組みは、同社が「利益をもたらす市場シェアを獲得するのを助けているかもしれない」とテルシーのフェルドマン氏は新たな投資家ノートで述べている。
フェルドマン氏は、「健全な小売の結果は、拡大された商品構成から得られたものであり、日用品と価値ある商品に重点を置いた戦略の成果があらわれている」と語った。
アナリストは、アマゾンが食料品や薬局の事業に注力している点が、小売セグメントの結果に寄与している可能性があると述べた。
「アマゾンは引き続き、同社のプライム会員を中心に市場シェアを拡大させることができるはずだ」とフェルドマン氏は指摘している。
アナリストの国際セグメントに関する見解：第3四半期の国際セグメントの売上は359億ドル、前年比で12％の売上増を記録し、ポスト氏は「特に好調」とした。
アナリストは、ドイツや英国などの成熟市場の好調な傾向が見られていると述べた。
アマゾンが北米市場と同じ利益率を国際市場で目指していることは、「前向きな新たな開示」とポスト氏は語った。
広告に関するアナリストの見解：アマゾンの広告セグメントは、同社の「成長が最も速い隠された資産」である可能性がある、とニーズハムのマーティン氏が新たな投資家ノートで述べている。
第3四半期の広告収益は142億ドルで、前年比で19％増加した。
マーティン氏は、「アマゾンの広告は、AMZNポートフォリオ内で最も速く成長している収益源であり、価値を生み出すエンジンの1つだと考えている」と語った。
アナリストは、第3四半期のアマゾン広告の営業利益率を40％と予想している。
BMOキャピタル・マーケットのピッツ氏は、第3四半期の広告収益の成長を魅力的とし、Amazon Prime Videoやスポーツコンテンツを通じて今後の四半期に上昇余地があると予想している。
ピッツ氏は、「AI入札ツールが最近導入されたことで、これにより引き続き広告配信が促進される可能性が高まる」と述べた。
アナリストは、広告が時間の経過とともに総商品取引額の10％に迫る可能性があると述べた。
プライムビデオの広告枠は、10月に初めて広告を導入したが、これにより広告セクターは今後注目の的となる可能性がある、とトゥルイストのスカリ氏は語った。
スカリ氏は、「私たちは、プライムビデオ広告枠が2025年度において、アマゾンの広告収益全体において中一桁の割合を占めると考えている」と述べた。
アナリストは、アマゾンが広告事業で「市場を上回る成長」を見込めると語った。
AMZNの株価動向：金曜日、アマゾン株は前年比33％増の197.79ドルで6.07％上昇している。一株あたりの52週取引レンジは、136.47ドルから201.20ドル。アマゾン株は2024年の時点で年初来33％上昇した。
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