急速に変化する激しいビジネスの世界においては、投資家や業界関係者が、企業の包括的な評価を行うことが極めて重要だ。本稿では、主要な競合会社と比較しながらApple（NASDAQ: AAPL) の評価を行い、同社の業績について詳しく見ていく。私たちの目標は、主要な財務指標、市場の立場、および成長の見通しを詳細に調査することで、有益な情報を提供し、Apple社の業績を業界で際立たせることだ。
Appleの概要
Appleは世界最大の企業の一つであり、消費者および企業をターゲットにしたハードウェアおよびソフトウェア製品の幅広いポートフォリオを持っている。AppleのiPhoneが同社の売上の大部分を占めており、同社のその他の製品であるMac、iPad、そしてWatchは、ソフトウェアエコシステムを中心に設計されたiPhoneを取り巻くものだ。Appleは、新しいアプリケーションを追加するために進んで取り組んでおり、その内容は、動画の配信、サブスクリプションパッケージ、そして拡張現実などがある。同社は自社のソフトウェアと半導体を設計し、そしてFoxconnやTSMCなどの下請け会社と協力して自社の製品とチップを製造している。Appleの約半分の売上は、直営の旗艦店を介して直接発生しており、残りの売上の大部分は提携先や流通業者を通じて間接的に発生している。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 総利益（10億ドル単位） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 37.81 | 61.01 | 9.06 | 23.83% | 32.5 | 43.88 | 6.07% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 15.67 | 1.30 | 1.01 | 2.34% | 1.23 | 2.44 | 10.11% |
| Western Digital Corp | 73 | 1.97 | 1.55 | 4.28% | 0.86 | 1.55 | 48.91% |
| Super Micro Computer Inc | 16.50 | 3.55 | 1.34 | 6.68% | 0.4 | 0.6 | 37.87% |
| Pure Storage Inc | 119.60 | 11.65 | 6 | 2.52% | 0.08 | 0.54 | 10.91% |
| Eastman Kodak Co | 7.53 | 0.43 | 0.46 | 1.34% | 0.04 | 0.04 | -2.97% |
| Turtle Beach Corp | 50.90 | 3.11 | 0.94 | 3.3% | 0.01 | 0.03 | 59.51% |
| Immersion Corp | 4.95 | 1.24 | 1.76 | 13.41% | 0.03 | 0.06 | 1323.8% |
| AstroNova Inc | 17.58 | 1.21 | 0.75 | -0.34% | 0.0 | 0.01 | 14.12% |
| 平均 | 38.22 | 3.06 | 1.73 | 4.19% | 0.33 | 0.66 | 187.78% |
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Appleについて包括的な分析を行うと、以下のような動向が見られる。
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現在の37.81のPERは、業界平均を0.99x下回る異常に低い数値であり、株価が割安であることを示している。これにより、成長を求める投資家にとってはこの銘柄が魅力的に映るかもしれない。
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ブックバリューに対する株価は、業界平均を19.94x上回る61.01という比率を示しており、このことから同社はブックバリューに対してプレミアム価格で取引されている可能性がある。
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売り上げに対する株価は9.06と高水準であり、これは業界平均の5.24xあり、売上高を考えると株価が過大評価されている可能性がある。
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自己資本利益率（ROE）は23.83％で、業界平均を19.64％上回っており、利益を生むために資本を効率的に使っていることを示している。
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同社は利息、税金、減価償却、および償却前利益（EBITDA）が325億ドルと、業界平均の98.48倍にあたる金額を示しており、利益率が高く、堅調なキャッシュフローが生まれていることを示している。
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総利益が438.8億ドルと、業界平均の66.48倍（業界平均）を示しており、基幹業務からの利益が多く、利益率が高いことを示している。
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同社の売上成長率は6.07％で、これは業界平均の187.78％に対し低い数字となっており、売上環境が厳しいことを示している。
負債対自己資本比率
負債対自己資本（D/E）比率は、企業が負債をどの程度負っているかを示す指標であり、資産から負債を差し引いた価値に対する負債の割合を示す。
業界の中での比較を考慮したD/E比率は、企業の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価することを可能にし、よって投資家が株式投資に関する賢明な意思決定を行う際の助けになる。
Appleの負債対自己資本比率をその他の4社と比較すると、以下の点が明らかになる。
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負債対自己資本比率に関して、Appleは他の4社に比べて負債レベルが比較的高く、1.87となっている。
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結果として同社は、財務上の脆弱性を増大させることになる高い負債を抱えていると見られる。
要点
Technology Hardware, Storage & Peripherals業界において、AppleのPER、PB、PS比率は、同社が競合他社に比べて比較的割安であることを示している。しかし、高いROE、EBITDA、総利益、低い売上成長率を考えると、Appleは効率的にリソースを活かし、将来に向けて強力な利益を得る態勢を整えていると考えられる。総じて、Appleの財務業績は堅調であり、今後の成長に向けて潜在的な余地を持っている。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューが行われたものです。
