ビジネスの活気に満ち、過酷な世界では、投資家や業界の専門家にとって、根本的な企業分析を行うことが不可欠である。 本稿では、キーとなる財務データ、市場ポジション、そして成長見通しを詳しく調査することで、投資家に重要な示唆を提供し、業界内での企業の実績を明らかにすることを目指す。
Amazon.comのプロフィール
Amazonは、第三者の売り手向けの市場としてのオンライン小売り最大手である。小売関連の売上高は約全体の約75％を占め、Amazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベース、その他のオファリング（15％）、広告サービス（5％から10％）、その他（残り）と続く。国際セグメントはAmazonのAWS以外の売上の25％から30％を構成し、ドイツ、英国、日本が牽引している。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（十億ドル） | 粗利益（十億ドル） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 47.06 | 8.94 | 3.79 | 6.19% | 32.08 | 31.0 | 11.04% |
| アリババグループホールディングス | 17.62 | 1.55 | 1.60 | 4.64% | 54.02 | 92.47 | 5.21% |
| PDDホールディングス | 9.62 | 3.53 | 2.80 | 9.38% | 29.18 | 59.65 | 44.33% |
| メルカドリブレ | 62.61 | 22.36 | 4.89 | 10.37% | 0.72 | 2.44 | 35.27% |
| JDドットコム | 11.10 | 1.58 | 0.35 | 5.22% | 15.92 | 45.04 | 5.12% |
| クーパン | 39.18 | 9.57 | 1.39 | 1.74% | 0.28 | 2.27 | 27.2% |
| eBay | 15.69 | 5.50 | 3.10 | 11.59% | 0.95 | 1.85 | 3.04% |
| MINISOホールディングス | 25.56 | 6.04 | 4.17 | 6.68% | 0.88 | 2.03 | 19.29% |
| ディラーズ | 11.63 | 3.65 | 1.09 | 6.37% | 0.21 | 0.63 | -3.53% |
| Vipshop Holdings Ltd | 6.28 | 1.30 | 0.47 | 2.76% | 1.47 | 4.96 | -9.18% |
| オリーズバーゲンアウトレットホールディングス | 32.22 | 4.10 | 2.97 | 2.24% | 0.06 | 0.21 | 7.79% |
| メイシーズ | 27.15 | 1.11 | 0.20 | 0.66% | 0.29 | 2.04 | -3.79% |
| ノードストローム | 15.28 | 4.04 | 0.27 | 4.75% | 0.3 | 1.31 | 4.34% |
| サーバーズバリューヴィレッジ | 22.30 | 3.79 | 1.13 | 5.09% | 0.07 | 0.22 | 0.53% |
| コールズ | 6.32 | 0.41 | 0.09 | 0.58% | 0.28 | 1.57 | -8.49% |
| Groupon | 17.39 | 11.93 | 0.89 | 34.72% | 0.03 | 0.1 | -9.48% |
| 業界平均 | 21.33 | 5.36 | 1.69 | 7.12% | 6.98 | 14.45 | 7.84% |
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Amazon.comを詳しく調査すると、次のような傾向が見えてきます：
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Amazon.comの現在の株価収益率（P/E）は47.06で、業界の基準より2.21倍も高く、企業の評価額が業界に比べて高いことを示しています。
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企業の簿価に対する割高な株価純資産倍率（P/B）は8.94で、業界平均より1.67倍高いため、企業の簿価に基づいて過大評価されている可能性があります。
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売上高に対する比較的高い株価売上高倍率（P/S）は3.79で、業界平均を2.24倍上回っており、売上高に対する過大評価の側面を示しているかもしれません。
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（ROE）が6.19％ということは、業界平均より0.93％低いものの、企業は利益を生み出すための資本の使い方において、潜在的な非効率性を示していると見られます。
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企業は、320.08十億ドルの利息、税金、減価償却前償却（EBITDA）という点で業界平均を4.6倍上回る利益を生み出すことができており、利益の生産性が高まっています。
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同社の総利益は310.0十億ドルで、これが業界平均を2.15倍上回っており、主要な業務からの利益が高く、生産性が高いことを示しています。
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売上高が11.04％と、業界平均の7.84％を上回っていることから、同社は堅調な売上の拡大と市場シェアの獲得を見せています。
負債資本比率
負債資本比率（D/E比）とは、企業の資本構造に伴う金融リスクのレベルを決定するのに役立つ財務指標です。
負債資本比率を使った業界の比較では、企業の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価することができ、投資家にとってより良い意思決定をする手助けとなります。
Amazon.comを負債資本比率においてトップ4の競合企業と比較した場合、以下のような情報が明らかになります：
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Amazon.comはそのD/E比という観点から、トップ4の競合企業と比較して、より強い財務的な立ち位置を占めている。
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このことから、Amazon.comは負債と資本のバランスが有利であるといえます。D/E比は0.52で、投資家にとってはポジティブな要素と見なすことができるでしょう。
要点
株価収益率（PE）、株価純資産倍率（PB）、および株価売上高倍率（PS）に関しては、Amazon.comはBroadline Retail業界の競合他社と比較して過大評価されています。これは、高いPE、PB、およびPS比率から示されています。ROE、EBITDA、粗利益、売上成長に関して、Amazon.comの業績は混在しています。同社は高いEBITDA、粗利益、売上高を持っていますが、業界の競合他社と比較してそのROEは低いです。
本稿はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってチェックされた記事です。
