常に変動する激しい競争のビジネス環境では、投資家や業界の専門家にとって、企業分析を徹底的に行うことが極めて重要である。本記事では、重要な財務指標、市場のポジション、成長の見通しを詳細に調査し、投資家にとって有益な洞察を提供することを目指し、Amazon.com（NASDAQ：AMZN）とブロードライン小売業界の主要な競合他社との包括的な業界比較を行う。
Amazon.comの概要
Amazonは第三者販売者向けのリードを誇るオンライン小売業者およびマーケットプレイスである。小売関連の売上高は約75%であり、次いでAmazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベースなどの提供（15%）、広告サービス（5%～10%）、その他（残り）である。AWS以外の売り上げの25%から30%を国際セグメントが占め、主要な市場としてはドイツ、英国、日本などが挙げられる。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA (十億単位) | 粗利益（十億単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 33.08 | 7.05 | 3.36 | 5.79% | 364.8 | 786.9 | 8.62% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 16.36 | 2.07 | 2.13 | 1.23% | 590.0 | 1176.3 | -15.6% |
| PDD Holdings Inc | 11.38 | 3.92 | 3.25 | 9.28% | 324.1 | 628.1 | 24.45% |
| MercadoLibre Inc | 64.11 | 26.40 | 5.90 | 10.56% | 92.0 | 277.0 | 36.97% |
| Coupang Inc | 194.86 | 11.33 | 1.61 | 2.53% | 36.0 | 232.0 | 11.16% |
| JD.com Inc | 8.25 | 1.50 | 0.31 | 4.6% | 142.7 | 478.5 | 15.78% |
| eBay Inc | 17.34 | 6.72 | 3.43 | 9.95% | 77.0 | 186.0 | 1.13% |
| Vipshop Holdings Ltd | 7.56 | 1.35 | 0.52 | 4.85% | 245.0 | 608.0 | -4.98% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 35.39 | 4.14 | 3.11 | 4.14% | 10.0 | 27.0 | 2.79% |
| MINISO Group Holding Ltd | 19.07 | 4.76 | 2.94 | 8.12% | 99.0 | 222.0 | 22.68% |
| Dillard’s Inc | 11.70 | 3.55 | 1.03 | 8.97% | 31.0 | 74.0 | -24.6% |
| Macy’s Inc | 5.76 | 0.73 | 0.15 | 7.86% | 68.0 | 302.0 | -4.39% |
| Savers Value Village Inc | 70.64 | 3.71 | 1.06 | -1.13% | 3.0 | 20.0 | 4.51% |
| Kohl’s Corp | 8.28 | 0.24 | 0.06 | 1.26% | 31.0 | 192.0 | -9.39% |
| Hour Loop Inc | 125 | 7.56 | 0.32 | 11.93% | 0.0 | 1.0 | 4.68% |
| 平均 | 42.55 | 5.57 | 1.84 | 6.01% | 8.04 | 17.84 | 4.66% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
Amazon.comを徹底的に分析することで、以下のようなトレンドを把握できる：
-
業界平均を0.78倍下回る33.08の株価収益率（P/E比）は、過小評価を示唆している。これにより、成長を求める投資家にとってはこの株に魅力を感じることになるだろう。
-
7.05の純資産倍率（P/B比）は、業界平均の1.27倍であり、ブックバリューの観点からは、Amazon.comは業界の競合他社に比べて高い倍率で取引されているため、過大評価とみなされる可能性がある。
-
3.36の売上高倍率（P/S比）は、業界平均の1.83倍であり、株は売上性能の観点から見ると、競合他社に比べて過大評価となる可能性がある。
-
業界平均より0.22%低い5.79%の自己資本利益率（ROE）では、株主の資本を利益に変える際には、この会社は潜在的な効率の低さを示している。
-
Amazon.comは、業界平均を4.54倍上回る364.8十億ドルの営業利益（EBITDA）を報告しており、利益率が高く、キャッシュフローの健全な発生を示している。
-
業界平均を4.41倍上回る786.9十億ドルの粗利益を報告しており、主要業務からの利益が高くなっている。
-
この企業の8.62%の売上成長率は、業界平均の4.66%に比べてかなり高く、同社の製品やサービスの需要が強いことを示している。
株主資本比率
株主資本比率（D/E比）は、企業が株式に対してどの程度の割合で債務で運営されているかを表す。
業界比較における株主資本比率の考察を通じて、企業の財務状態やリスクプロファイルを簡潔に評価することが可能となり、投資家はこれによりより良い意思決定ができるようになる。
Amazon.comをその上位4社と比較して株主資本比率の観点で考察すると、以下のような情報が明らかになる：
-
上位4社の中で、Amazon.comのD/E比は0.44と、最も低い数値を報告している。
-
これにより、Amazon.comは債務に対する依存度が低く、債務と株式のバランスがより有利に保たれている、つまり投資家にとって好ましい形で財務が構成されているという評価が成り立つ。
注目すべきポイント
Amazon.comにとって、株価収益率はブロードライン小売業界の競合他社に比べて低いため、過小評価されているという可能性が示されます。一方、高いP/B比とP/S比は、市場が同社の資産と売上を高く評価していることを示しています。 ROEの観点からは、Amazon.comのパフォーマンスは業界の競合他社よりも低く、株主資本の効率的な活用が反映されています。ただし、高いEBITDA、粗利益、および売上成長率は、業界の競合他社に比べて同社の強力な運用と財務パフォーマンスを示しています。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってもレビューが行われました。
