変化の激しい激しい競争の続くビジネスの舞台裏で、株価と仮想通貨に関する徹底的な企業分析を実施することは、投資家や業界のフォロワーにとって極めて重要なものとなっています。本稿では、金融指標、市場参入、成長の見通しの詳細な調査を通じて、ソフトウェア業界でのマイクロソフト（Microsoft）（NASDAQ:MSFT）とその主要な競合企業を比較し、投資家に価値ある洞察を提供し、業界内での同社の実績に光をあてたいと考えています。
マイクロソフトの概要
マイクロソフトはコンシューマー向けおよびエンタープライズ向けのソフトウェアを開発しライセンス供与している。そのWindowsオペレーティングシステムとOfficeプロダクティビティ・スイートで知られている。同社は3つの同規模の大きなセグメントに分かれており、製品性とビジネスプロセス（従来のMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェントクラウド（インフラとプラットフォームとしてのサービスの提供、Azure、Windows Server OS、SQL Server）、さらに個人向けコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、およびSurfaceラップトップ、タブレット、デスクトップ）がそれである。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（十億単位） | 総利益（十億単位） | 売上高成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 37.53 | 11.74 | 13.36 | 8.87% | 3,823 | 4,549 | 16.04% |
| Oracle Corp | 41.49 | 34.53 | 8.78 | 25.66% | 575 | 997 | 8.64% |
| ServiceNow Inc | 173.63 | 24.76 | 22.13 | 4.81% | 67 | 221 | 22.25% |
| Palo Alto Networks Inc | 52.20 | 22.34 | 17.25 | 6.33% | 45 | 158 | 13.88% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 738.08 | 30.32 | 25.16 | -0.57% | 5 | 76 | 28.52% |
| Fortinet Inc | 49.06 | 82.39 | 13.18 | 90.26% | 66 | 124 | 13.0% |
| Gen Digital Inc | 29.68 | 8.63 | 4.81 | 7.92% | 51 | 78 | 3.07% |
| Monday.Com Ltd | 585.58 | 12.93 | 14.28 | -1.28% | -2 | 23 | 32.67% |
| Dolby Laboratories Inc | 29.17 | 3.02 | 6 | 2.39% | 7 | 27 | 4.9% |
| CommVault Systems Inc | 42.24 | 26.20 | 8.37 | 5.56% | 2 | 19 | 16.06% |
| QXO Inc | 28.56 | 1.47 | 26.02 | -0.21% | -3 | 1 | -2.0% |
| Qualys Inc | 32.21 | 11.87 | 9.24 | 10.53% | 5 | 13 | 8.36% |
| Teradata Corp | 38.60 | 25.12 | 1.81 | 32.0% | 8 | 27 | 0.46% |
| Progress Software Corp | 37.02 | 6.94 | 4.27 | 6.88% | 6 | 15 | 2.11% |
| SolarWinds Corp | 65.32 | 1.80 | 3.14 | 0.94% | 7 | 18 | 5.5% |
| 平均 | 138.77 | 20.88 | 11.75 | 13.66% | 0.6 | 1.28 | 11.24% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
マイクロソフトを分析すると、以下のような傾向が明らかになります。
-
株価収益率（P/E）は37.53となっており、業界平均の0.27倍より低く、市場参加者の目には潜在的な価値を示している。
-
株価純資産倍率（P/B）は11.74で、これは業界平均の0.56倍であり、株式の実態価値は実際の価値よりもかなり低いということを示唆している。
-
比較的高い純売上高倍率（P/S）は13.36で、これは業界平均の1.14倍を示し、売上高のパフォーマンスに基づいて株式の過大評価を示しているかもしれない。
-
株主資本利益率（ROE）は8.87％で、これは業界平均の4.79％よりも低いため、資本を利益に変える際に効率が悪い可能性が示唆されている。
-
利息、税金、減価償却前利益（EBITDA）は382.3億ドルで、業界平均の63.72倍以上であり、これはより強力な利益性とキャッシュフローの生み出しを示している。
-
総利益は454.9億ドルで、これは業界の総利益の35.54倍を示しており、コア事業からの高い利益性と収益性の向上を示している。
-
売上高成長率は16.04％であり、業界平均の11.24％を上回っており、強い売上高のパフォーマンスと市場のアウトパフォーマンスを示しています。
負債資本比率
負債資本比率は、企業が資本および資産価値に対して持っている債務の割合についての洞察を提供します。
業界比較での負債資本比率の考慮により、企業の財務健全性とリスクプロファイルが簡潔に評価され、情報を基に意思決定をするのを助けます。
マイクロソフトの負債資本比率を比較すると、同社はトップ4の競合企業と比較して以下のような比較結果が示されます。
-
トップ4の競合企業と比較した場合、Microsoftの負債資本比率は0.21となっており、より低いという指標を示しています。
-
このことから、Microsoftがより少ない負債に依存しており、負債と資本のバランスがより有利になっていると言えますが、これは投資家にとってはポジティブな特徴となります。
要点
ソフトウェア業界におけるMicrosoftにとって、貸借対照表は、他の企業と比較してPE比は低くなっているため、潜在的な低評価が示されています。PB比も低く、可能性のあるバーゲン機会を示唆しています。ただし、売上高に基づく評価はリッチであるため、PS比が高くなっています。ROEの観点から、Microsoftは同業他社と比較して利益性が低いです。EBITDAと純利益率は高く、強力なオペレーションのパフォーマンスを反映しています。高い売上高成長率は、将来の利益の可能性に対する肯定的な見通しを示しています。
本記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューが行われました。
