今日の迅速で競争の激しいビジネス界では、投資家や業界の観察者にとって、企業の徹底的な分析が不可欠だ。本稿では、ソフトウェア業界の主要な競合企業と比較して、Microsoft（NASDAQ:MSFT）を評価するため、業界全体を広範に比較してみる。
Microsoftの背景
Microsoftは、個人および企業向けソフトウェアの開発とライセンス供与を行っている。同社はWindowsオペレーティングシステムとOffice生産性スイートで知られている。同社は次の3つの同規模な広範なセグメントに分かれている：生産性とビジネスプロセス（古典的なMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェントクラウド（インフラストラクチャとプラットフォームのサービス提供（Azure、Windows Server OS、SQL Server）、より個人的なコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、Surfaceノートパソコン、タブレット、デスクトップ）。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル） | 総利益（10億ドル） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 31.69 | 9.66 | 11.22 | 8.17% | 36.79 | 47.83 | 12.27% |
| Oracle Corp | 37.94 | 31.57 | 8.03 | 25.66% | 5.75 | 9.97 | 8.64% |
| ServiceNow Inc | 124.36 | 18.28 | 16.14 | 4.06% | 0.62 | 2.33 | 21.34% |
| Palo Alto Networks Inc | 102.22 | 18.79 | 14.97 | 4.35% | 0.41 | 1.66 | 14.29% |
| Fortinet Inc | 44.81 | 52.14 | 13.13 | 43.82% | 0.66 | 1.35 | 17.31% |
| Gen Digital Inc | 27.65 | 8.08 | 4.53 | 7.48% | 0.45 | 0.79 | 4.01% |
| Monday.Com Ltd | 406.87 | 12.21 | 13.60 | 2.3% | -0.02 | 0.23 | 6.76% |
| Dolby Laboratories Inc | 30.87 | 3.20 | 6.16 | 2.72% | 0.11 | 0.32 | 13.13% |
| CommVault Systems Inc | 40.59 | 23.58 | 7.39 | 3.9% | 0.02 | 0.21 | 21.13% |
| Qualys Inc | 27.37 | 9.73 | 7.83 | 9.49% | 0.05 | 0.13 | 10.11% |
| SolarWinds Corp | 28.61 | 2.24 | 4.01 | 5.26% | 0.07 | 0.19 | 6.14% |
| Progress Software Corp | 37.16 | 5.66 | 3.37 | 0.27% | 0.05 | 0.18 | 21.47% |
| Teradata Corp | 19.87 | 16.39 | 1.29 | 19.38% | 0.06 | 0.24 | -10.5% |
| Rapid7 Inc | 73.12 | 105.65 | 2.19 | -25.97% | 0.02 | 0.15 | 5.36% |
| 平均 | 77.03 | 23.66 | 7.9 | 7.9% | 0.63 | 1.37 | 10.71% |
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Microsoftの詳細な分析から、以下のトレンドを見出すことができる。
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P/Eが31.69ということは、業界平均より0.41倍低く、この株はリーズナブルな価格で成長の可能性を示しているため、市場参加者にとって興味深い投資対象になるだろう。
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現在のP/B比は9.66ということは、業界平均のP/B比の0.41倍で、この業界の株の潜在的な評価は相当に低い。
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株の比較的高いP/S比は11.22、業界平均値の1.42倍を超えており、売上の面で過剰評価の一面を示している可能性がある。
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同社のROEは8.17%ということは、業界平均より0.27％高く、資本を利益を生み出すために効率的に使っており、利益を上げるための効率的な利用を示している。
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同社のEBITDAは36.79十億ドルで、業界平均の58.4倍以上となっており、利益の強さと現金流の強力さを示している。
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同社の総利益は478.3億ドルで、業界平均の34.91倍を示しており、コア業務からの利益の強さと高い利益を示している。
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同社の売上成長率は12.27％で、業界平均の10.71％を上回っており、強い売上業績と市場のアウトパフォーマンスを示している。
負債比率
負債比率（D/E）は、会社の資本構造と財務レバレッジを評価するのに役立つ。
業界のデータを用いた負債比率の考察により、企業の健全性とリスクプロファイルが簡潔に評価され、的確な意思決定を助ける。
Microsoftの負債対資本比率
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Microsoftの負債比率に関して、トップ4のライバル企業との比較では、Microsoftの方が負債が少なく、財務状況が強いことを示している。
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これは、同社が債務金融に頼らず、負債対資本比率が0.21ということは、債務と資本のバランスが有利であることを示している。
要点
MicrosoftのPE比は、業界の同業他社と比較して低く、これは潜在的な低評価を示している。PB比も低く、可能性のあるバーゲン機会を示唆している。一方でPS比は高く、これは業界の同業他社に比べて過大評価を示しているかもしれない。他方、Microsoftの高いROE、EBITDA、総利益、売上成長率は、ソフトウェア業界内での同社の強い財務パフォーマンスと成長の潜在性を反映している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューが行われました。
