急速かつ競争が激しい現代のビジネス環境の中で、投資家や業界関係者が企業の包括的な評価を行うことは極めて重要だ。本稿では、アマゾン・ドットコム（NASDAQ:AMZN)が主要なライバル企業と比較された業界全体の包括的な比較について詳しく検討する。
Amazon.comの概要
Amazonは、第三者が出品する商品を販売している大手のオンライン小売業者である。小売業に関連する売上高は約75％を占めており、Amazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベースなどの提供（15％）、広告サービス（5％から10％）に続く。国際セグメントはAmazonのAWS非売上部分の25％から30％を占めており、ドイツ、英国、日本が主導している。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 粗利益（10億ドル単位） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 37.07 | 7.60 | 3.45 | 7.34% | 385.5 | 373.7 | 10.49% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 19.12 | 2.26 | 2.37 | 5.01% | 590.0 | 1176.3 | 7.61% |
| PDD Holdings Inc | 11.16 | 4.09 | 3.24 | 9.38% | 291.8 | 596.5 | 44.33% |
| MercadoLibre Inc | 54.93 | 24.12 | 5.05 | 15.3% | 96.0 | 275.0 | 37.42% |
| JD.com Inc | 13.02 | 1.86 | 0.41 | 5.22% | 159.2 | 450.4 | 5.12% |
| Coupang Inc | 297.62 | 10.48 | 1.44 | 3.76% | 44.0 | 249.0 | 21.4% |
| eBay Inc | 16.51 | 5.89 | 3.18 | 12.84% | 76.0 | 186.0 | 0.66% |
| Vipshop Holdings Ltd | 7.75 | 1.43 | 0.55 | 6.31% | 147.0 | 496.0 | 60.69% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 30.83 | 3.93 | 2.84 | 2.24% | 6.0 | 21.0 | 7.79% |
| MINISO Group Holding Ltd | 20.11 | 4.75 | 3.28 | 6.68% | 88.0 | 203.0 | 19.29% |
| Dillard’s Inc | 9.96 | 3.24 | 0.90 | 11.41% | 21.0 | 63.0 | 41.38% |
| Nordstrom Inc | 15.34 | 4.05 | 0.27 | 4.75% | 30.0 | 131.0 | 4.34% |
| Macy’s Inc | 22.97 | 0.94 | 0.17 | 0.66% | 29.0 | 204.0 | -2.68% |
| Kohl’s Corp | 5.10 | 0.33 | 0.08 | 0.58% | 28.0 | 157.0 | -8.49% |
| Savers Value Village Inc | 40.47 | 2.59 | 0.75 | -0.44% | 4.0 | 22.0 | 5.02% |
| Groupon Inc | 15.12 | 10.37 | 0.78 | 34.72% | 3.0 | 10.0 | -9.48% |
| Hour Loop Inc | 36.20 | 9.51 | 0.44 | 7.3% | 0.0 | 2.0 | 6.6% |
| 平均 | 38.51 | 5.62 | 1.61 | 7.86% | 686.0 | 1516.0 | 15.06% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
Amazon.comを緻密に分析すると、以下のようなトレンドが見られる。
-
株価収益率（P/E）は37.07となっており、業界平均より0.96倍低い水準であるため、市場関係者にとっての潜在的な価値が示されている。
-
総資産に対する株主資本（P/B）の比率は業界平均の7.6倍となっており、ブックバリューに基づいて会社の評価が高過ぎる可能性があるという指摘がなされた。
-
株価に対する売上高（P/S）の比率は3.45倍となり、業界平均を2.14倍上回っているため、売上業績における過剰評価の側面が示されている。
-
当社の自己資本利益率（ROE）は7.34%であり、これは業界平均の0.52%下回る数字である。これは、自己資本を利用して利益を生み出す際に効率が悪い可能性を示しており、これはさまざまな要因に起因していることが考えられる。
-
利息、税金、減価償却前利益（EBITDA）は385.5十億ドルであり、業界平均の5.62倍上回っているため、より強い収益性と堅実なキャッシュフローが示されている。
-
当社の粗利益は373.7十億ドルであり、業界平均の2.47倍上回っているため、より強い収益性とコア事業からの収益性の向上が示されている。
-
当社の売上成長率は10.49%であり、業界平均（15.06%）よりもかなり低い。これは、売上高の増加が見込めない可能性があることを示している。
負債比率
会社の財務レバレッジを評価する負債比率（D/E）は、負債を自己資本に対してどの程度負っているのかを示す指標である。
業界比較での負債比率の考慮により、会社の財務健全性とリスクプロファイルが簡潔に評価され、情報のある意思決定を支援する。
株式比率の観点でAmazon.comをトップ4のライバル企業と比較することで、以下のような洞察が得られる。
-
Amazon.comは、負債比率が0.46という数字を持つことから、そのトップ4のライバル企業に比べてより強い財務状況を持っているという証拠が示されている。
-
これは、会社が債務と自己資本の間のバランスがより取れているということで、これは投資家にとってはプラスの指標と見なすことができる。
要点
株価収益率（PE）、総資産に対する株主資本（PB）、株価に対する売上高（PS）の観点で、Amazon.comは、同社のライバルに比べて低いPE比率を持っているとされ、これは同社がポテンシャルがあるということを示している。一方で、高いPB比率とPS比率は、市場が同社の資産と売上をより高く評価しているということを示している。利益率、EBITDA、粗利益、売上成長率の観点でAmazon.comは、同社の業界競合企業に比べて低い収益性と成長を示しており、これは同社の総合評価に影響を与える可能性がある。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成されたもので、編集者が記事を確認しました。
