高速で競争の激しいビジネス界において、投資家や業界の観察者にとって企業の徹底分析は重要だ。本稿では、Microsoft（マイクロソフト／（NASDAQ:MSFT））をソフトウェア業界の主要競合他社と比較し、同社を包括的に評価する。財務指標、市場の立場、及び成長の見通しについて詳細な調査を通じて、読者に価値ある洞察を提供し、同社の業界におけるパフォーマンスを明らかにすることを目的とする。
Microsoftの背景
Microsoftは、企業と個人向けソフトウェアを開発・ライセンス供与している。同社はWindowsオペレーティングシステムとOffice生産性スイートで知られている。同社は3つの大きなセグメントに分かれており、その規模は等しい。それは生産性とビジネスプロセス（従来のMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、ダイナミクス）と、インテリジェントクラウド（インフラストラクチャとプラットフォームのサービス、Azure、Windows Server OS、SQL Server）と、より個人的なコンピューティング分野（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、サーフェスラップトップ、タブレット、デスクトップ）である。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 総利益（10億ドル単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 33.53 | 10.22 | 11.88 | 8.17% | 3,679億 | 4,783億 | 12.27% |
| Oracle Corp | 43.03 | 35.81 | 9.11 | 25.66% | 575億 | 997億 | 8.64% |
| ServiceNow Inc | 141.52 | 20.80 | 18.37 | 4.06% | 62億 | 233億 | 21.34% |
| Palo Alto Networks Inc | 112.32 | 20.65 | 16.44 | 4.35% | 41億 | 166億 | 14.29% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 855.18 | 35.13 | 29.16 | -0.57% | 5億 | 76億 | 28.52% |
| Fortinet Inc | 50.54 | 58.60 | 14.80 | 43.82% | 66億 | 124億 | 10.08% |
| Gen Digital Inc | 26.78 | 7.83 | 4.39 | 7.48% | 45億 | 79億 | 4.01% |
| Monday.Com Ltd | 496.79 | 14.91 | 16.61 | 2.3% | -2億 | 23億 | 6.76% |
| CommVault Systems Inc | 48.65 | 28.26 | 8.86 | 3.9% | 2億 | 21億 | 21.13% |
| Dolby Laboratories Inc | 30.49 | 3.16 | 6.09 | 2.72% | 11億 | 32億 | 13.13% |
| QXO Inc | 22.95 | 1.18 | 20.91 | -0.21% | -3億 | 1億 | -2.0% |
| Qualys Inc | 29.98 | 10.69 | 8.57 | 9.49% | 5億 | 13億 | 3.46% |
| SolarWinds Corp | 28.61 | 2.24 | 4.01 | 5.26% | 7億 | 19億 | 6.14% |
| Progress Software Corp | 36.73 | 5.59 | 3.34 | 0.27% | 5億 | 18億 | 21.47% |
| Teradata Corp | 20.60 | 17.20 | 1.34 | 19.38% | 8億 | 27億 | -7.05% |
| Rapid7 Inc | 81.70 | 116.63 | 2.45 | 38.08% | 3億 | 15億 | 0.75% |
| 平均 | 135.06 | 25.25 | 10.96 | 11.07% | 55億 | 123億 | 10.04% |
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Microsoftの徹底的な分析により、以下のような傾向が読み取れる。
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株価収益率（P/E）は33.53ドルで、業界平均より0.25倍低い。これから、市場参加者の目には潜在的な価値があると考えられる。
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簿価純資産倍率（P/B）は10.22ドルで、業界平均より0.4倍低く、株価が過小評価されている可能性が示唆されている。
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比較的高い売上高倍率である11.88ドル（業界平均の1.08倍）は、売上の実績に基づいて株が過大評価されている可能性があることを示している。
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自己資本利益率（ROE）は8.17％で、業界平均の2.9％低い。これは、同社が株主の利益を生み出すために自己資本を効率的に使用できる可能性があることを示している。
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同社の優れた利益率と強力なキャッシュフローの生成を示す、8,179億ドルのEBITDA（億ドル単位）は、業界平均の66.89倍以上を記録している。
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同社の4783億ドルの総利益は、業界平均の約38.89倍で、同社の主要業務からの利益率が強く、収益が高いことを示している。
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業界平均の10.04％を上回る12.27％の売上成長を記録し、同社は強力な売上拡大を実現し、市場シェアを拡大させている。
負債比率
負債比率（D/E）とは、会社の資本構造に関連する金融指標であり、会社の財務リスクの程度を理解するのに役立つ。
業界比較で負債比率を考慮することで、会社の財務健康度とリスクプロファイルを簡潔に評価し、知識に基づいた意思決定を支援することができる。
同社の負債対自己資本比（D/E）をベースにしたトップ4の競合他社との比較を通じて、以下のような洞察が得られる。
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トップ4の競合他社に比べて、Microsoftの負債対自己資本比は0.21で低く、より強力な財務基盤を示している。
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これにより、同社が債務調達に依存していないこと、そして債務と自己資本のバランスがより好ましいことが示されており、投資家にとっては魅力的な特性となっている。
要点
ソフトウェア業界におけるMicrosoftのP/E、P/B比は、株価が銘柄比較で過小評価されており、成長の可能性があることを示唆している。一方、P/S比が高いということは、売上に基づいて株価が過大評価されている可能性があるということを意味する。ROE、EBITDA、総利益、売上成長の観点から見て、Microsoftのパフォーマンスは非常に強く、業界の競合他社を上回っており、将来の成長に向けた健全な財務基盤を示している。
本記事はBenzingaの自動コンテンツ生成エンジンによって作成され、編集者がレビューしました。
