コンピュータープログラムとAIによって電気通信事業が変革されることになるだろう。
Meta Platformsの事業概要
Metaは世界最大のソーシャルメディア企業で、世界中で月間活動ユーザー数が約40億人に達している。同社の事業の中核である「Family of Apps」には、Facebook、Instagram、Messenger、WhatsApp などが含まれている。ユーザーはこれらのアプリケーションを利用して、友達と連絡を取ったり、有名人をフォローしたり、無料でデジタルビジネスを運営したりすることができる。Metaは、自社アプリケーションのエコシステムから収集した顧客データをパッケージ化し、デジタル広告主に広告を販売している。同社はReality Labs事業に多額の投資を行ってきたが、これはMeta全体の売上に対しては非常に小さい部分にすぎない。
| 企業 | 株価収益率（P/E） | 実損益率（P/B） | 売上高倍率（P/S） | 自己資本利益率（ROE） | 金利・税金・償却・減価償却前利益（EBITDA）（10億ドル単位） | 粗利益（10億ドル単位） | 収益成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Meta Platforms Inc | 26.16 | 8.51 | 9.31 | 9.77% | 2,206.00 | 3,321.00 | 18.87% |
| Alphabet Inc | 23.25 | 6.83 | 6.45 | 8.55% | 3,574.00 | 5,179.00 | 15.09% |
| Baidu Inc | 11.24 | 0.86 | 1.62 | 2.19% | 746.00 | 1,753.00 | -0.37% |
| Pinterest Inc | 90.59 | 6.77 | 5.80 | 1.0% | 0.00 | 71.00 | 17.71% |
| Kanzhun Ltd | 31.75 | 2.99 | 6.65 | 2.92% | 36.00 | 160.00 | 28.85% |
| ZoomInfo Technologies Inc | 323.67 | 2 | 2.97 | 1.35% | 7.00 | 26.00 | -3.25% |
| Ziff Davis Inc | 41.71 | 1.36 | 1.84 | -2.68% | 2.00 | 30.00 | 3.69% |
| Yelp Inc | 21.86 | 3.19 | 1.86 | 5.21% | 6.00 | 33.00 | 4.41% |
| JOYY Inc | 9.07 | 0.40 | 1.06 | 1.0% | 5.00 | 20.00 | 3.25% |
| Weibo Corp | 6.60 | 0.62 | 1.24 | 3.43% | 14.00 | 35.00 | -0.54% |
| Tripadvisor Inc | 53.04 | 2.04 | 1.13 | 4.33% | 10.00 | 48.00 | -0.19% |
| Hello Group Inc | 6.91 | 0.78 | 0.85 | 3.57% | 54.00 | 110.00 | -14.22% |
| Cars.com Inc | 31.66 | 2.41 | 1.76 | 3.75% | 6.00 | 15.00 | 3.05% |
| 平均 | 54.28 | 2.52 | 2.77 | 2.89% | 372.00 | 623.00 | 4.79% |
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Meta Platformsを熟読することで、以下のような傾向が読み取れる。
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株価収益率が26.16ドルとなっており、これは業界平均より0.48倍低い。このことから、リーズナブルな価格での成長が期待されるため、市場参加者にとって興味深いポイントとなるだろう。
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実損益率が8.51ドルとなっており、これは業界平均より3.38倍高い。このことから、ブックバリューに基づいて企業の評価が過剰になっている可能性がある。
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売上高倍率が9.31ドルとなっており、これは業界平均の3.36倍相当。これは、売上高に対する株価が同業他社と比べて過大評価されている可能性があるということを示している。
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Metaの自己資本利益率（ROE）は9.77%となっており、これは業界平均の6.88%上回る。これは、利益を生み出すために使われる自己資本が効率的に使われており、利益が生まれており、成長が見込めるということを示している。
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金利・税金・償却・減価償却前利益（EBITDA）は2206億ドルであり、これは業界平均の5.93倍相当。これにより、より強い利益率と堅牢なキャッシュフローが生み出されていることが明らかになった。
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3321億ドルの粗利益は、業界平均より5.33倍相当であり、同社のコア事業からの利益が強くなっていることを示している。
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同社の18.87%の収益成長は、業界平均の4.79%よりも顕著に高い。これによって、同社の製品やサービスに対する大きな需要が示されている。
負債比率
負債資本比率（D/E）は、企業の資本構造と財務レバレッジを評価するのに役立つ。
業界比較で負債資本比率を考慮することにより、企業の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価でき、より理解ある意思決定に役立つ。
負債資本比率について、Meta Platformsは主要な4つの競合他社と比較する形で、以下の比較結果を導く。
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主要な4社と比較して、Meta Platformsの負債比率は0.3であり、これは競合企業に比べて低い水準となっている。
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これにより同社は、債務調達に依存しておらず、債務と自己資本のバランスがより有利であるということが示され、投資家にとってはポジティブな要素とみなすことができる。
要点まとめ
Meta Platformsにとって、同社の株価収益率は競合他社と比較して低い水準であり、これにより、過小評価の可能性が示されている。高い実損益率と売上高倍率は、同社が強い市場センチメントと収益の乗数を持っていることを示している。同社の自己資本利益率、金利・税金・償却・減価償却前利益、粗利益、収益成長を考慮すると、同社は他の競合他社を上回っており、強力な財務業績と成長の可能性を反映している。
当記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされたものです。
