今日のペースの速い競争が激しいビジネス環境の中で、投資家や業界のエキスパートが企業の包括的な評価を行うことは重要だ。この記事では、インタラクティブメディア＆サービス業界における大手競合と比較して、Google（NASDAQ:GOOGL）を評価する観点に焦点を当てる。
Meta Platformsの概要
Googleは世界最大のソーシャルメディア企業で、世界中で月間40億人のアクティブユーザーを誇っている。同社のコア事業は「ファミリーオブアプリ」で、Facebook、Instagram、Messenger、WhatsAppが含まれる。エンドユーザーは、友達と連絡を取ったり、有名人をフォローしたり、デジタルビジネスを無料で運営するために、これらのアプリをさまざまな目的で活用している。Googleは、アプリケーションエコシステムから得た顧客データをまとめ、デジタル広告主に広告を提供している。同社はReality Labsビジネスへの投資に注力しているが、それは同社の総売上高に対しては非常に小さい部分でしかない。
| 会社 | 株価純利益率（P/E） | 株価純資産倍率（P/B） | 株価売上高倍率（P/S） | 自己資本利益率（ROE） | 減価償却費及び損害賠償費引前利益（EBITDA）（10億ドル単位） | 粗利益（10億ドル単位） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Meta Platforms Inc | 26.67 | 8.67 | 9.49 | 9.77% | 2,206 | 3,321 | 18.87% |
| Alphabet Inc | 22.23 | 6.53 | 6.17 | 8.55% | 3,574 | 5,179 | 15.09% |
| Baidu Inc | 10.90 | 0.81 | 1.57 | 2.98% | 927 | 1,716 | -2.58% |
| Pinterest Inc | 95.34 | 7.13 | 6.10 | 1.0% | 0 | 71 | 17.71% |
| Kanzhun Ltd | 29.16 | 2.75 | 6.11 | 2.92% | 36 | 160 | 28.85% |
| ZoomInfo Technologies Inc | 362.17 | 2.24 | 3.32 | 1.35% | 7 | 26 | -3.25% |
| Ziff Davis Inc | 43.29 | 1.41 | 1.91 | -2.68% | 2 | 3 | 3.69% |
| Yelp Inc | 22.86 | 3.34 | 1.94 | 5.21% | 6 | 33 | 4.41% |
| Weibo Corp | 6.31 | 0.63 | 1.36 | 3.78% | 14 | 37 | 5.05% |
| JOYY Inc | 8.71 | 0.38 | 1.02 | 1.0% | 5 | 20 | 3.25% |
| Tripadvisor Inc | 54.65 | 2.10 | 1.17 | 4.33% | 10 | 48 | -0.19% |
| Cars.com Inc | 33.71 | 2.56 | 1.88 | 3.75% | 6 | 15 | 3.05% |
| 平均 | 62.67 | 2.72 | 2.96 | 2.93% | 417 | 667 | 6.83% |
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Meta Platformsの分析により、以下の傾向を読み取ることができる。
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株価純利益率の26.67は、業界平均より0.43低い数字であり、市場関係者から見て潜在的な価値を示唆している。
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株価純資産倍率が8.67で、業界平均より3.19高い数字は、会社が帳簿価額に基づいて過大評価されている可能性を示唆している。
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株価売上高倍率が9.49という基準を超える比較的高い数字は、業界平均より3.21高いものであり、売り上げのパフォーマンスの面で過大評価されている可能性を示唆している。
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当社のROE（自己資本利益率）は9.77%で、業界平均より6.84%高い数字を示している。これは、利益を生み出すために効率的に自己資本を活用できることを示し、利益を生み出すことのできる会社であることを裏付け、また成長の可能性を証明している。
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当社のEBITDA（減価償却費および損害賠償費引前利益）は2206億ドルで、業界平均より5.29倍多い数字を示しており、強い利益性と堅牢なキャッシュフローの生み出しを示している。
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当社の粗利益は3321億ドルで、業界平均より4.98倍高い数字を示しており、コア事業からの強い利益性と高い収益を示している。
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当社は売上高の増加に関して、業界平均6.83%を上回る18.87%という驚くべき数字を示している。
負債対自己資本比
企業が自己資本に対して負債で事業をどの程度まで資金調達しているかを示すのが負債対自己資本比（D/E）の比率である。
負債対自己資本比を業界比較で考慮することで、企業の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価し、情報に基づいた意思決定を補助することができる。
Meta Platformsを、負債対自己資本比の観点からトップ4の競合企業と比較すると、以下の情報が明らかになる。
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負債対自己資本比を考慮すると、Meta Platformsはトップ4の競合企業に比べて財務面で強い立場を持っている。
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これは、当社が負債と自己資本の間のバランスが有利であることを示しており、負債対自己資本比が0.3というのは投資家から見てプラスの側面であると捉えられる可能性がある。
要点
Meta Platformsにとって、同社の株価純利益率が競合企業に比べて低くなっていることから、潜在的な低評価を示している。PB比（株価純資産倍率）とPS比（株価売上高倍率）は高く、業界基準に対して過大評価を示唆している。ROE、EBITDA、粗利益率、売上成長率の点でMeta Platformsは競合他社を上回っており、インタラクティブメディア＆サービス業界での強い財務パフォーマンスと成長のポテンシャルを反映している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、エディターによってレビューされました。
