コストコ・ホールセール社（NASDAQ:COST）は12月の米国内でのコアセールスで9.8％の増加を報告し、小売業界での地位を再確認しました。
この結果は、ウォール街の予想5.2％を上回り、JPMorganの楽観的な6.7％予測も上回っています。
コストコの結果の裏付けについてホルバース氏は「市場シェアの拡大、より短いシーズン、そして少し良い消費者」が協力していると分析しました。
一方で、ホリデーシーズンのカレンダーのシフトに伴い12月にブラックフライデーセールが重なったため、ECは前年比で35.7％急増しました。
一方、コアコンプでは国際オペレーションも続いており、カナダで10.3％、その他の地域で9.8％の増加を記録しています。ホルバース氏は「コストコにはこれまでにないグローバルな一貫性があります」と述べ、コストコの並外れたグローバルな統一性を強調しました。
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コストコの高収入顧客
短いホリデーシーズンが12月の数字に貢献した一方で、JPMorganのホルバース氏はより幅広い消費トレンドについて言及しました。
彼は「私たちは、特に中流階級以上の所得層の消費者支出の改善を示していると考えています」と述べ、これによりコストコがこれらの有望なセグメントを引き付ける能力を強調しました。
コストコの多様な製品提供も大きな役割を果たしました。肉や農産物などの生鮮食品は一桁台後半まで増加し、宝石、おもちゃ、ギフトカードなどの食品以外のカテゴリーは10代後半まで急増しました。
薬局や眼科などの付随サービスは、ホリデーシーズンの上昇を反映し回復し、さらにテレビなどの電子製品も順次改善されました。
2025年以降：目標価格1065ドルが見えてくる
ホルバース氏によると、コストコは株の投資家にとって必見の銘柄であり、株価見通しは引き続きオーバーウェートの格付けを維持しています。ただし、彼は目標株価を若干1,065ドルに調整しました。
コストコは「ボックスと地理にわたって成長する独自の能力」と、新たな広告収益ストリームを構築することで、小売業界で際立った存在となっています。ホルバース氏は「COSTのファンダメンタル・ストーリーは、最高の企業たち全員に対するチャレンジです」と強調しました。
投資家にとってコストコの勢いは止めがたいものがあります。成長が単なる難題になっている世界で、ホルバース氏は次のように話しています。「AMZNを除いて、このペースで成長している大規模な小売業者はありません」
小売の王者はその地位を確立し、株主にとっては1,065ドルを目指す旅もかなり手ごろな距離にあります。
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