【NYSE：COUR】の株は、同社が第4四半期決算を発表した後、下落している。
エキサイティングな決算シーズンの中で、Courseraは四半期決算を発表した。 ここではいくつかの主要なアナリストのコメントを紹介する。
Telsey Advisory Groupのコメント
アナリストSarang Vora氏は、アウトパフォーム評価を繰り返し、その一方で価格ターゲットを15ドルから12ドルに引き下げた。
Vora氏によると、Courseraは第4四半期の調整後EBITDAが950万ドルで、コンセンサス（580万ドル）を上回り、売上高は6.1％増の1億7920万ドルで、コンセンサス（1億7650万ドル）を上回ったという。 しかし、第1四半期の見通しは混在していると彼は付け加えた。
調整後EBITDAの見通しは800万ドルから1200万ドルで、期待通りだったが、管理層は、1億7300万ドルから1億7700万ドルという2.3％から4.7％のソフトな売上成長を見込んでいると述べた。アナリストは「さらに、新CEOには必要な変更を行うための財務的な柔軟性を与えるべきであるため、Courseraは2025年のガイダンスを制限した」と述べた。 ”
RBCキャピタル・マーケットのコメント
アナリストRishi Jaluria氏は、アウトパフォーム評価と10ドルの価格ターゲットを維持した。
実際、Courseraの四半期決算はわずかに予想を上回る結果でしたが、Jaluria氏によると「その背後にある動向は懸念されるものでした」。同氏は、「会社の業績は投資家のGenAI侵食への懸念を和らげるには不十分だった」と付け加えた。
会社の今後数カ月間の成長方向は「ますます圧迫される」とアナリストは述べています。CEOの交代を受けて、Courseraの初期の2025年のガイダンスは不満であり、第1四半期のガイダンスも期待を大きく下回っている、とJaluria氏は述べている。
Scotiabankのコメント
アナリストNat Schindler氏は、株式の評価を引き続きセクターパフォームで、価格ターゲットを9ドルに据え置いた。
Schindler氏によると、Courseraの純売上高保有率（NRR）は第4四半期に89％から87％に低下し、「企業の予算制約が引き続きリスクとして残っていることを示唆している」とのこと。 管理陣はこのNRRの低下を「一時的なもの」と表現したが、これまでに複数の四半期で「似たようなコメント」があり、そのためには「この弱点が一時的なものではなく構造的なものに変わりつつあるかどうか」と疑問が生じている。
アナリストは「NRRが引き続き低下した場合、2025年の会社の収益を拡大する能力には課題が生じてくる可能性がある」と述べています。 また、Courseraが「エンタープライズおよびコンシューマーで持続可能な成長を推進しながらAIの投資の収益化を図ることができるかどうか」という点についても懸念があります。
COURの株価動向：発表時点でのCourseraの株価は4.8％下落して8.05ドルとなっている。
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写真：Tada Images/Shutterstock.com
