今日の急速に進化し、激しく競争の厳しいビジネスの世界では、投資家や業界アナリストが包括的な企業評価を実施することが重要だ。この記事では、Microsoft（NASDAQ：MSFT）とその主要なソフトウェア企業の競合他社を評価し、深く比較していく。投資家に貴重な洞察を提供し、業界内での同社の業績に明かりを当てることを目指して、同社の財務指標、市場ポジション、成長ポテンシャルを慎重に検討する。
Microsoftの背景
Microsoftは、コンシューマー向けおよびエンタープライズ向けのソフトウェアを開発してライセンス供与している。同社はWindowsオペレーティングシステムとOffice生産性スイートで知られている。同社は同規模の3つの広範なセグメントによって構成されている：生産性とビジネスプロセス（レガシーMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、ダイナミクス）、インテリジェントクラウド（インフラストラクチャとプラットフォームとしてのサービスの提供、Windows Server OS、SQL Server）、およびよりパーソナルなコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、およびSurfaceラップトップ、タブレット、およびデスクトップ）。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 粗利益（10億ドル単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 34.33 | 10.74 | 12.22 | 8.87% | 382.3 | 454.9 | 16.04% |
| Oracle Corp | 47.87 | 47.58 | 9.77 | 30.01% | 54.4 | 94 | 6.86% |
| ServiceNow Inc | 156.60 | 22.33 | 19.95 | 4.81% | 67 | 221 | 22.25% |
| Palo Alto Networks Inc | 53.14 | 24.49 | 17.06 | 7.42% | 39 | 162 | 12.09% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 497.06 | 29.47 | 24.22 | 1.75% | 12 | 73 | 31.74% |
| Fortinet Inc | 46.17 | 77.55 | 12.41 | 90.26% | 66 | 124 | 13.0% |
| Gen Digital Inc | 29.58 | 8.60 | 4.79 | 7.92% | 51 | 78 | 3.07% |
| Monday.Com Ltd | 594.09 | 13.12 | 14.48 | -1.28% | -2 | 23 | 32.67% |
| CommVault Systems Inc | 42.16 | 26.15 | 8.35 | 5.56% | 2 | 19 | 16.06% |
| Dolby Laboratories Inc | 32.73 | 2.80 | 5.53 | 1.58% | 6 | 25 | -3.2% |
| QXO Inc | 27.19 | 1.40 | 24.78 | -0.21% | -3 | 1 | -2.0% |
| Qualys Inc | 31.76 | 11.71 | 9.11 | 10.53% | 5 | 13 | 8.36% |
| Progress Software Corp | 35.57 | 6.67 | 4.10 | 6.88% | 6 | 15 | 2.11% |
| Teradata Corp | 34.36 | 22.36 | 1.61 | 32.0% | 8 | 27 | 0.46% |
| SolarWinds Corp | 58.82 | 1.62 | 2.83 | 0.94% | 7 | 18 | 5.5% |
| 平均 | 120.51 | 21.13 | 11.36 | 14.15% | 58 | 124 | 10.64% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
Microsoftを包括的に分析すると、以下の傾向が見られます。
-
株価収益率（P/E）は34.33で、業界平均（34.61）よりも0.28ポイント低く、市場参加者にとって潜在的な価値があると考えられます。
-
その株価純資産倍率（P/B）は10.74、業界平均（11.25）よりも0.51ポイント低いため、同社は同業他社に比べてブックバリューに基づいて過小評価されていると言えるでしょう。
-
売上高倍率が12.22と比較的高く、業界平均（11.14）より1.08ポイント高いため、売上高のパフォーマンスに基づいては、同社の株は過大評価されていると考えられます。
-
同社の規模に対する利益（ROE）は8.87％で、これは業界平均（14.15％）よりも5.28％低い数値となっており、同社は利益を生み出すために自己資本を活用する上で潜在的な無駄があることを示しています。
-
同社の利益に対する金利、税金、減価償却、および償却前利益（EBITDA）は382.3億ドルで、業界平均（5.8億ドル）を65.91倍上回る数値となっており、利益率が高く、強固なキャッシュフローが生み出されていることを示しています。
-
同社の粗利益は454.9億ドルで、業界平均（12.4億ドル）を36.69倍上回る数値となっており、同社はコア事業からの高い収益と強い利益性を示しています。
-
同社は売上高の点で驚異的な成長を遂げており、その成長率は16.04％です。これは業界平均の10.64％を上回る数字です。
負債比率
負債比率は、企業が自己資本に対してどれだけの割合の債務で運営資金を調達しているかを測定する指標です。
業界比較で負債比率を考慮することで、企業の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価し、明確な意思決定を支援することができます。
負債比率でMicrosoftをトップ4の競合他社と比較すると、以下のような洞察が得られます。
-
Microsoftのトップ4の競合他社の中で、同社は負債比率が0.21という点で、より強い財務基盤を持っています。
-
つまり、同社は債務調達に対する依存度が低く、債務と自己資本の間にはより好ましいバランスが取れており、これは市場参加者にとってポジティブに受け取られることでしょう。
要点
ソフトウェア業界において、MicrosoftのP/E、P/B比は、同社の株が同業他社に比べて過小評価されており、成長の可能性が示唆されています。一方でPS比が高いため、売上高に基づいて同社の株が過大評価されている可能性があります。ROE、EBITDA、粗利益、および売上成長の観点から見ると、Microsoftは強いパフォーマンスを示しており、業界のライバルを上回っており、将来の成長に健全な財務基盤があることを示しています。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成されたもので、編集者によってレビューが行われています。
