今日の急速に変化し、激しい競争が繰り広げられるビジネスの舞台では、投資家や業界愛好家は企業を徹底して分析することが必要不可欠だ。この記事では、主要な競合企業と比較し、Microsoft (NASDAQ:MSFT)のソフトウェア業界における業績を評価する包括的な業界比較を行う。（キーファイナンシャルメトリクス、市場ポジション、成長見通しを調査することで、投資家に有益な情報を提供し、同社の業界内での業績に一石を投じることを目指す。）
Microsoftの概要
Microsoftは、消費者向けおよびエンタープライズ向けのソフトウェアの開発とライセンス供与を行っている。同社はWindowsオペレーティングシステムとOffice生産性スイートで知られている。同社は次の3つの同規模の大きなセグメントに分かれている。生産性とビジネスプロセス（従来のMicrosoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェンスクラウド（インフラストラクチャおよびプラットフォームとしてのサービス提供（Azure、Windows Server OS、SQL Server）、およびより個人的なコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、Surfaceラップトップ、タブレット、デスクトップ）。
| 会社名 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル） | 総利益（10億ドル） | 収益成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 34.56 | 10.82 | 12.30 | 8.87% | 38.23 | 45.49 | 16.04% |
| Oracle Corp | 40.59 | 33.78 | 8.59 | 25.66% | 5.75 | 9.97 | 8.64% |
| ServiceNow Inc | 164.23 | 23.42 | 20.93 | 4.81% | 0.67 | 2.21 | 22.25% |
| Palo Alto Networks Inc | 46.88 | 20.06 | 15.49 | 6.33% | 0.45 | 1.58 | 13.88% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 681.06 | 27.98 | 23.22 | -0.57% | 0.05 | 0.76 | 28.52% |
| Fortinet Inc | 47.61 | 79.97 | 12.79 | 90.26% | 0.66 | 1.24 | 13.0% |
| Gen Digital Inc | 27.76 | 8.07 | 4.50 | 7.92% | 0.51 | 0.78 | 3.07% |
| Monday.Com Ltd | 537.30 | 11.86 | 13.10 | -1.28% | -0.02 | 0.23 | 32.67% |
| Dolby Laboratories Inc | 28.92 | 3 | 5.94 | 2.39% | 0.07 | 0.27 | 4.9% |
| CommVault Systems Inc | 38.61 | 23.94 | 7.65 | 5.56% | 0.02 | 0.19 | 16.06% |
| QXO Inc | 26.96 | 1.38 | 24.57 | -0.21% | -0.03 | 0.01 | -2.0% |
| Qualys Inc | 30.67 | 11.31 | 8.80 | 10.53% | 0.05 | 0.13 | 8.36% |
| Teradata Corp | 36.07 | 23.47 | 1.69 | 32.0% | 0.08 | 0.27 | 0.46% |
| Progress Software Corp | 34.79 | 6.52 | 4.01 | 6.88% | 0.06 | 0.15 | 2.11% |
| SolarWinds Corp | 64.64 | 1.78 | 3.11 | 0.94% | 0.07 | 0.18 | 5.5% |
| 平均 | 129.01 | 19.75 | 11.03 | 13.66% | 0.6 | 1.28 | 11.24% |
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Microsoftの業績を調査した結果、以下のトレンドが読み取れる:
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Microsoftの予想株価収益率(P/E)は34.56で、業界平均より0.27倍低い水準を示しており、株式が過小評価されている可能性がある。
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株価純資産倍率（P/B ratio）は10.82で、業界平均を0.55倍下回る大幅な下落を示しており、過小評価と未開発の成長見通しがある可能性がある。
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比較的高い株価売上高比率（P/S ratio）は12.3で、これは業界平均の1.12倍である。株の売上高性能に基づくと、過大評価かもしれない。
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純資産利益率（ROE）は8.87％で、業界平均より4.79％低い。つまり、株式を利益を生むために活用する際に効率化の余地があるという可能性が示唆されている。
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Microsoftは382.3億ドルの金額で、売上げ利益、利息、税金、減価償却前利益（EBITDA）が業界平均の63.72倍を上回る大きな利益を上げているということだ。
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この業界の総利益は454.9億ドルで、同業他社の売上高からの収益が大きいことを反映している。
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Microsoftの16.04％の収益成長率は、業界平均である11.24％を超えている。これは、強い売上高性能と市場アウトパフォーマンスを示している。
負債比率
企業が資金調達のためにどの程度の割合で負債を資本に対して運用しているかを示すのが負債比率（D/E ratio）だ。
負債比率を業界比較することで、会社の財務の健全性やリスクプロファイルを簡潔に評価することができ、投資家がより情報をもとにした意思決定ができるようになる。
Microsoftが負債対純資産比率の点でトップ4の競合他社と比較した結果、次の情報が明らかになった。
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Microsoftの財務体制は、セクター内のトップ4の競合他社に比べて負債対純資産比率が低い（0.21）。
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これにより、同社は債務と株式のバランスがより有利になり、投資家にとってプラスの要素と言える。
主要なポイント
Microsoftのソフトウェア業界での株式の予想株価収益率は、競合と比べて低く、株式が過小評価されている可能性がある。PB比率も低いため、株式にはチャンスがあると考えられる。ただし、PS比率は高く、売上高に基づく高い評価を示している。ROEについては、Microsoftは競合他社に比べて利益率が低い。EBITDAと総利益が高いレベルで推移している点は、同社の業績が強いことを示している。さらに、高い収益成長率は同社の将来の見通しについての前向きな見解を示している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成されたものであり、編集者によってレビューされました。
