今日のビジネス界は非常に速いペースで非常に競争が激しいため、投資家や業界関係者にとって、企業の徹底的な分析を行うことが不可欠です。 本稿で私たちは、テクノロジーハードウェア、ストレージおよび周辺機器業界の主要競合企業に関連してApple（NASDAQ:AAPL）を評価し、業界全体との比較を行います。
Appleの概要
Appleは世界最大の企業の1つであり、消費者および企業を対象とした幅広いハードウェアおよびソフトウェア製品ポートフォリオを有しています。 AppleのiPhoneは同社の売上の大部分を占めており、その他の製品であるMac、iPad、Watchなどは、iPhoneを中心に広範なソフトウェアエコシステムを構築しています。 Appleはストリーミングビデオ、サブスクリプションバンドル、拡張現実などの新しいアプリケーションを積極的に追加してきました。同社は独自のソフトウェアと半導体を設計し、iPhoneなどの製品とチップの製造をFoxconnやTSMCなどのサブコントラクターと共同で行っています。 Appleの販売のうち約半分は、自社のフラッグシップストアを通じて直接行われており、販売の大部分は提携先や流通を通じて間接的に行われています。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（十億ドル単位） | 総利益（十億ドル） | 売上高成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 37.66 | 60.78 | 9.02 | 23.83% | 32.5 | 43.88 | 6.07% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 15.02 | 1.25 | 0.96 | 2.34% | 1.23 | 2.44 | 10.11% |
| NetApp Inc | 24.16 | 27.21 | 4.10 | 23.9% | 0.38 | 1.1 | 7.61% |
| Western Digital Corp | 70.15 | 1.90 | 1.49 | 4.28% | 0.86 | 1.55 | 48.91% |
| Pure Storage Inc | 115.25 | 11.23 | 5.78 | 2.52% | 0.08 | 0.54 | 10.91% |
| Super Micro Computer Inc | 12.84 | 2.76 | 1.04 | 6.68% | 0.4 | 0.6 | 37.87% |
| Eastman Kodak Co | 7.84 | 0.45 | 0.48 | 1.34% | 0.04 | 0.04 | -2.97% |
| Turtle Beach Corp | 47.87 | 2.93 | 0.88 | 3.3% | 0.01 | 0.03 | 59.51% |
| Immersion Corp | 4.63 | 1.17 | 1.65 | 13.41% | 0.03 | 0.06 | 1323.8% |
| AstroNova Inc | 17.31 | 1.19 | 0.73 | -0.34% | 0.0 | 0.01 | 14.12% |
| 平均 | 35.01 | 5.57 | 1.9 | 6.38% | 0.34 | 0.71 | 167.76% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
Appleを分析することで、以下のようなトレンドを推論することができます：
-
現在の予想株価収益率（P/E）は37.66となっており、業界平均より1.08倍高い水準で推移しており、株がプレミアム価格設定されているとの市場の見通しを示しています。
-
株価純資産倍率（P/B）が60.78となっており、これは業界平均より10.91倍高い水準で推移しており、帳簿価額に対してプレミアム価格設定されている可能性があります。
-
売上高倍率が比較的高い9.02となっており、これは業界平均の4.75倍に相当し、売上高に基づく評価からは株価が割高であると言えるでしょう。
-
リターン・オン・エクイティ（ROE）が23.83%となっており、これは業界平均の17.45%上回るということは、同社が利益を生み出すために効果的に自己資本を活用しているということを示しています。
-
同社の課税前利益、金利、減価償却費、および営業外損益（EBITDA）が325億ドルとなっており、これは業界平均の95.59倍以上もあります。これは同社の利益率が高いと同時に、キャッシュフローの強力な生み出しを意味しています。
-
同社の総利益が438.8億ドルと、業界平均の61.8倍以上になることから、同社は業界全体と比較して、利益率が高く、コア事業からの収益が高いという点が示唆されます。
-
物語の結末は、同社の売上高成長率が167.76%であるのに対し、前述の通り、同社は業界の平均6.07%と比べて、収益成長が著しく鈍化しているということを示唆しています。
負債対自己資本比
負債対自己資本比（D/E）は、企業の財務構造とリスクプロファイルを評価するための重要な指標です。
業界の負債対自己資本比を考慮すると、企業の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価し、的確な意思決定を行うのに役立ちます。
Appleの負債対自己資本比をその他の4社と比較して評価すると、次のような洞察が得られます。
-
Appleの負債対自己資本比が中間的な数字となっていることから、同社の負債対自己資本比は1.87という数字になります。
-
このデータは、同社は他の企業と比べて相対的にバランスの取れた財務構造を持つことを示しており、企業は自己資本を活用して自社の業務を資金調達していると見られます。
主要なポイント
Appleは、テクノロジーハードウェア、ストレージおよび周辺機器業界の主要競合他社と比較して、株価収益率（PE）、株価純資産倍率（PB）、売上高倍率（PS）の全てが高い数字を示しています。これは、これらの指標に基づいてその株が過大評価されているということを示唆しています。一方で、高いROE、EBITDA、総利益、低い売上高成長率という数字からは、同社はリソースを効果的に活用し、業界全体と比較して収益が高いということを示しています。さらに、業界全体と比較して収益成長が鈍くなっているにも関わらず、同社は強力な利益を生み出しているということを示唆しています。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者によってレビューされました。
