今日の急速に変わる激しい競争のビジネスの風景の中で、投資家や業界愛好家が企業を慎重に評価することは極めて重要だ。本稿では、金融指標、市場動向、および成長の見通しを分析することで、Broadline Retail産業の主要な競合他社に対して、Amazon.com（NASDAQ:AMZN）を評価する。
Amazon.comの背景
Amazonは、第三者の販売者向けのリードするオンライン小売およびマーケットプレイスである。小売に関連する売上高が総売上の約75%を占めており、次いでAmazon Web Servicesのクラウドコンピューティング、ストレージ、データベース、その他の提供（15%）、広告サービス（5%〜10%）、その他（残りの割合）が続く。国際部門は、同社のAWS以外の売上高の25%から30%を占めており、主要な市場はドイツ、英国、日本だ。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル単位） | 総利益（10億ドル単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 40.30 | 8.26 | 3.75 | 7.34% | 385.5 | 373.7 | 10.49% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 19.87 | 2.35 | 2.46 | 4.64% | 540.2 | 924.7 | 5.21% |
| PDD Holdings Inc | 12.32 | 4.52 | 3.58 | 9.38% | 291.8 | 596.5 | 44.33% |
| MercadoLibre Inc | 74.87 | 26.74 | 5.85 | 10.37% | 72.0 | 244.0 | 35.27% |
| JD.com Inc | 13.32 | 1.90 | 0.42 | 5.22% | 159.2 | 450.4 | 5.12% |
| Coupang Inc | 44.17 | 10.79 | 1.56 | 1.74% | 28.0 | 227.0 | 27.2% |
| eBay Inc | 17.50 | 6.14 | 3.45 | 11.59% | 95.0 | 185.0 | 3.04% |
| Dillard’s Inc | 12.99 | 4.08 | 1.22 | 6.37% | 21.0 | 63.0 | -3.53% |
| Vipshop Holdings Ltd | 6.96 | 1.44 | 0.52 | 2.76% | 147.0 | 496.0 | -9.18% |
| MINISO Group Holding Ltd | 22.96 | 5.42 | 3.75 | 6.68% | 88.0 | 203.0 | 19.29% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 30.51 | 3.88 | 2.81 | 2.24% | 6.0 | 21.0 | 7.79% |
| Macy’s Inc | 25.87 | 1.06 | 0.19 | 0.66% | 29.0 | 204.0 | -2.68% |
| Nordstrom Inc | 15.41 | 4.07 | 0.27 | 4.75% | 30.0 | 131.0 | 4.34% |
| Savers Value Village Inc | 24.48 | 4.16 | 1.24 | 5.09% | 7.0 | 22.0 | 0.53% |
| Kohl’s Corp | 5.41 | 0.35 | 0.08 | 0.58% | 28.0 | 157.0 | -8.49% |
| Groupon Inc | 18.81 | 12.91 | 0.97 | 34.72% | 3.0 | 10.0 | -9.48% |
| Hour Loop Inc | 38.20 | 10.04 | 0.47 | 7.3% | 0.0 | 2.0 | 6.6% |
| 平均 | 23.98 | 6.24 | 1.8 | 7.13% | 65.4 | 135.5 | 7.83% |
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Amazon.comの包括的な分析を行うことで、以下の傾向が明らかになった。
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株価収益率（P/E）が40.3であることから、業界平均を1.68倍上回っており、他の業界ライバルと比べて高い評価を受けている。
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Amazon.comの純資産価値（P/B）は8.26で、業界平均の1.32倍を占めており、このことから見て、同社の純資産価値が過大評価されている可能性がある。
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売上高純利益率（P/S）が3.75であることから、この業界の他の株と比べて過剰評価されている可能性がある。
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同社の自己資本利益率（ROE）は7.34%で、業界平均の0.21%上回っており、利益を生むための効率的な資本利用を示しており、利益の生産性と成長潜在性を実証している。
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同社の金利、税金、減価償却、および償却前利益（EBITDA）は385.5百万ドルで、業界平均の5.89倍を上回っており、利益率が高く、強固なキャッシュフローが発生していることを意味している。
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総利益は373.7百万ドル、業界の同様の利益より2.76倍も高い水準で、当社のコア事業からの収益の安定性と高い収益性を強調している。
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同社の10.49%という売上成長率は、業界平均の7.83%を上回っており、業界での強力な販売拡大と市場シェアの獲得を実証している。
負債対自己資本比率（D/E）
負債対自己資本比率（D/E比）は、企業の財務健全性と負債資金に対する依存度を示す重要な指標だ。
業界比較の観点から負債対自己資本比率を考慮すると、会社の財務健全性とリスクプロファイルについて簡潔な評価が可能になり、投資家はより賢明な意思決定を行うことができる。
Amazon.comの負債対自己資本比率を他の上位4社と比較すると、次のような比較が得られる。
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Amazon.comは上位4社と比較して、負債対自己資本比率が0.46と低くなっており、財務的な立場が強いことが示されている。
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これは、同社が債務資金に依存する割合が低く、債務と自己資本のバランスがより好ましいため、投資家にとってはポジティブな特性として見られていると言える。
主なポイント
Amazon.comにとって、P/E、P/B、P/Sの３つの比率は、Broadline Retail業界のライバルと比較していずれも高いものとなっているため、これらの指標に基づいて、これらのメトリクスに基づいて、同社の株が過大評価されている可能性がある。一方で、Amazon.comの高いROE、EBITDA、総利益、売上成長率は、業界の競合他社と比較して、同社の強力な運用性能と成長潜在性を示唆している。
本記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって作成され、編集者によってレビューが行われたものです。
