オンラインデート産業は、これまでで最も厳しい局面に直面しているかもしれない。2025年には0％成長を予測されているが、JPモルガンのアナリスト、コリー・カーペンター氏によると、若者のユーザーたちの間でのイノベーションに対する関心の低下が、停滞を招いているという。
AIが約束する未来のデートマッチングの賢い方法と引き換えに、カーペンター氏は、MTCH（NASDAQ：Match Group）やBumble Inc. （NASDAQ：BMBL）の回復努力はまだ初期段階であり、これから先の1年間は厳しいものになると見ている。
Match Group：Tinderの回復がつまずく
- 格付け：ニュートラル
- 株価予測：33ドル
- 上昇ポイント：売上が減少しながらもマージンが拡大
Matchの看板アプリであるTinderは、意欲的なAI駆動型プロダクトのロードマップにもかかわらず、支払いユーザーが減少し続けている。2027年までに収益成長が戻るとは予想されておらず、近い将来の見通しは暗いままだ。カーペンター氏は、Tinderがユーザーと収益の傾向を安定させるための持続的な努力が続いていることを強調し、「Tinderの回復にはおそらく数年かかり、ヘッジファンドは慎重な姿勢を維持している」と述べている。
2025年の主要なカタリストは、生体認証スクリーニングテスト、AI機能搭載の発見機能、そして潜在的なアクティビストグループの圧力だ。2.4％の配当利回りと有望なマージン重視戦略にも関わらず、投資家からは懐疑的な見方が続いている。
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Bumble：回復はゆっくりと
- 格付け：ニュートラル
- 株価予測：8ドル
- 上昇ポイント：控えめな自社株買い戻しの可能性、およびM&Aの機会
Bumbleの成長を取り戻すための転換が、2024年のアプリのリニューアルの段階でうまくいっていない。2025年には再び収益が減少する見通しであり、競合他社であるHingeは引き続き地位を拡大させている。
カーペンター氏は、Bumbleの新製品について説得力を感じていないと述べており、「変革的な部分よりも、細部の部分が目立っている」と語った。
AI機能搭載の写真選択やID確認といった革新的な機能を備えた冬の新製品リリースは、不確実な局面の中で微かな希望を提供しているだけだ。マネジメントが生態系の強化と顧客体験の改革に注力しているが、これらには有意義な結果をもたらすまでにはもう少し時間がかかるかもしれない。
業界の大きな変化が来るか？
短期見通しは暗いが、カーペンター氏は、産業の統合には可能性があると見ている。ただし、近い将来の民間での取引に対しては懐疑的な姿勢を取っている。
デート産業の次の章は、AI駆動型の革新的なプロダクト、あるいは成長を再燃させるゲーム変更型の企業間合併にかかっているかもしれない。
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写真：シャッターストック
