ミルズ・スティーブンMの最新の購入：スパイア株で85,000ドルを取得

出来事 先週月曜に米国証券取引委員会（SEC）へ提出されたForm 4の記入内容から、Mills Stephen M氏がSpireの株を1,163株、総額85,119ドルで購入したことが明らかになりました。

なお、12月7日の時点でSpireの株は1.89％上昇し、73.8ドルで取引されています。

スパイアの概要

Spire Incは、3つの報告対象事業セグメントであるガスユーティリティ、ガスマーケティング、ミッドストリームを有する公益持株会社です。ガスユーティリティセグメントには、Laclede Gas、アラバマガス株式会社（Alagasco）、エナジーサウスなどの規制対象の事業が含まれています。同社の事業内容には、ミズーリ州、アラバマ州、ミシシッピ州での天然ガスの購入、小売、配布、販売が含まれています。ガスユーティリティセグメントは会社の多数の収益を生み出しているものの、季節変動の影響を受けやすい事業となっています。ガスマーケティング部門には、天然ガスのマーケティングや、規制されていない基盤での関連活動が含まれているLaclede Energy Resources, Incなどが含まれ、ミッドストリームセグメントには天然ガスの輸送と貯蔵が含まれています。

スパイアの財務状況

売上高の伸び 3か月間の売上高伸びに関して、Spireは課題に直面しているようです。2024年9月30日現在、同社の売上は約-5.35%の減少を経験しました。これは同社のトップライン収益が減少したことを示しています。同社は同業他社と比較して、ユーティリティ部門の業界平均よりも低い成長率を示し、課題を抱えていると見られています。

利益指標の解釈

• 総利益 この企業は、競合他社と比較して43.23%の高い総利益を維持しており、そのことからは強力な原価管理と利益が示されています。

• 一株当たり利益（EPS） SpireのEPSは業界平均を下回っています。同社は現在のEPSが-0.51を記録し、利益が減少する可能性が示唆されています。

債務管理 同社の債務比率は高く、1.57を記録しています。これにより、Spireは債務のレベルを効果的に管理することに課題を抱えていることが示唆され、潜在的な財務的な負担を抱えていることになります。

財務評価の理解

• 株価収益率（P/E） SpireのP/E比率は業界平均の17.29を下回っており、同社の株が過小評価されている可能性が示されています。

• 売上高倍率（P/S比） 現在のP/S比率は1.57を記録しており、業界基準を下回っています。このことから、Spireの株は過小評価の可能性があり、売上高の実績を考慮する上で、投資機会が提供されていると言えます。

• EV/EBITDA分析（利子、税金、減価償却費、償却費前利益に対する企業価値） Spireの高いEV/EBITDA比率（11.55）は、同社が業界平均と比較して高く評価されていることを示しており、同社が受けている市場認識が示されています。

時価総額 同社の時価総額は、業界平均よりも低い水準に位置しています。このことから、Spireは競合他社と比較して小規模であることが示されています。

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ファイナンスにおけるインサイダー取引の重要性

インサイダー取引を考慮することは重要ですが、他の投資要因と組み合わせて評価することが肝要です。

法的観点において「インサイダー」とは、1934年の有価証券取引法第12条により、企業の株式について10％以上を保有する取締役、役員、または受益者のことを指します。これにはc-suiteの幹部や主要なヘッジファンドも含まれます。これらのインサイダーは、取引の2営業日以内に提出されるForm 4の記入内容を通じて、自らの取引を開示することが義務付けられています。

特に、企業のインサイダーが新たに株を購入した場合、それは株に対して彼らが持つポジティブな期待を示す指標として考えられます。

一方で、インサイダーが株を売却した場合、それが必ずしもこの株に対し悲観的なスタンスを示しているとは限らず、様々な要因によって駆動されている可能性があります。

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