編集者注：基準指標追跡型ETFの先物価格、リード文、最新の経済発表をアップデートした。
米国株の先物は火曜日に変動しており、月曜日の混合決済を受けて動いている。主要ベンチマーク指数の先物はまちまちである。
米国国勢調査局によると、7月の民間住宅着工件数は季節調整済み年率で142万8,000件となり、6月から5.2%増加した。住宅市場の活動を示すもう1つの重要な指標である建築許可件数はわずかに減少し、135万4,000件で5.7%減少した。
ドナルド・トランプ大統領は、ロシアのウラジミール・プーチン大統領、ウクライナのボロディミル・ゼレンスキー大統領らと三者会談を主催する用意があることを表明した。
一方、投資家は本日ホーム・デポ(NYSE:HD)を含む米国の大手小売企業の収益に注目する。ターゲット (NYSE:TGT)が水曜日、ウォルマート (NYSE:WMT)が木曜日に発表する予定である。
10年物米国債利回りは4.33%、2年物は3.76%だった。CMEグループのFedWatchツールの予測によると、市場では連邦準備制度理事会が9月17日の会合で現在の金利水準を引き下げる可能性が83.1%で織り込まれている。
| 先物 | 変化(+/-) |
| ダウ | 0.01% |
| S&P 500 | -0.06% |
| ナスダック100 | -0.05% |
| ラッセル2000 | -0.16% |
S&P 500指数とナスダック100指数をそれぞれ追跡するSPDR S&P 500 ETFトラスト(NYSE:SPY)とInvesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)は火曜日の時間外取引で下落した。SPYは0.014%安の643.21ドル、QQQは0.085%安の576.62ドルだった。Benzinga Proのデータによる。
前回の取引からの手がかり
月曜日に最も損失を記録したのは不動産、通信サービス、資材の各セクターだが、工業株と一般消費財株はトレンドに逆らって上昇して取引を終えた。
この取引セッションは、ダウが1.74%、S&P 500とナスダックがそれぞれ0.94%および0.81%上昇した主要指数にとって好調な1週間の後に行われた。
企業固有のニュースでは、Riskified Ltd.(NYSE:RSKD)は第2四半期の決算発表後、16%急落した。経済指標の面では、8月のNAHB/ウェルズファーゴ住宅市場指数は32に低下し、7月の33から下落、市場予想の34を下回った。
ダウジョーンズ工業株平均は34ポイント、0.076%安の44,911.82で終了し、S&P 500指数は0.010%下落して6,449.15となった。ナスダック総合指数は0.031%上昇して21,629.77となり、小型株指数のラッセル2000は0.35%下落して2,294.47で取引を終えた。
| 指数 | パフォーマンス(+/-) | 値 |
| ナスダック総合 | -0.031% | 21,629.77 |
| S&P 500 | -0.010% | 6,449.15 |
| ダウジョーンズ | -0.076% | 44,911.82 |
| ラッセル2000 | -0.35% | 2,294.47 |
アナリストからの洞察
LPLファイナンシャルによると、第2四半期の収益シーズンは、企業の予想が非常に高かったにもかかわらず力強い結果をもたらした。チーフ株式ストラテジストのジェフリー・ブックビンダーが執筆した報告書は、米企業が貿易の不確実性やコスト圧力の高まりにもかかわらず、著しい回復力を示したことを際立たせている。
このパフォーマンスは、第1四半期とは大きく異なる状況を示している。第1四半期は「関税の不確実性により業績が濁されていた」からである。LPLリサーチは、第2四半期におけるいくつかの印象的な業績を指摘している。
- S&P 500の1株当たり収益（EPS）は12%の成長軌道にあり、これは6月30日の市場コンセンサスが5%未満だったのに対しその2倍以上の水準である。
- S&P 500の売上高は6.3%増加し、第1四半期末の予想を2%以上上回った。
- 企業のうち81%がEPSの市場予想を上回り、5年平均の78%を超えた。
- 通信サービス、テクノロジー、金融の各セクターが最も速い収益成長を記録した。
この成功の鍵となったのは、大型テクノロジー企業による人工知能への継続的な投資である。いわゆる「マグニフィセント・セブン」企業は約30%の収益成長を達成し、これら企業の計画中の設備投資は多くの業界で生産性を押し上げると見込まれている。
企業はこれまでのところコスト削減、価格調整、AIによる効率化を通じて関税の影響を管理してきたが、LPLは今後数ヶ月でさらにコスト圧力が高まると予想している。LPLの見通しにおいて、戦略戦術的資産配分委員会（STAAC）は株式に対して中立的な姿勢を維持している。というのも、株式評価にはすでに著しい楽観主義が織り込まれているからである。同委員会は引き続き大型成長株を支持しており、通信サービスと金融の各セクターを支持している。
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経済指標
火曜日に投資家が注目するのは次の経済指標である。
- 7月の建築許可に基づく民間住宅建設許可件数は季節調整済み年率で135万4,000件だった。
- 7月の民間住宅着工件数は季節調整済み年率で142万8,000件だった。
注目株
- インテル (NASDAQ:INTC)は、ソフトバンクグループが同社に20億ドルの投資で合意したことを受けて火曜日のプレマーケットで6.42%上昇した。トランプ政権はこの半導体メーカーの株式の10%を取得することを検討している。
- パロアルトネットワークス(NASDAQ:PANW)は、2025会計年度第4四半期の予想を上回る四半期決算を報告し、2026会計年度の強気なガイダンスを発表したことを受けて5.58%上昇した。
- グラフジェット・テクノロジー(NASDAQ:GTI)は、株主が株式併合計画を承認し、既発行株式と未発行株式の両方で60株を1株にすることを決めたため、34.32%急騰した。
- レーザーフォトニクス (NASDAQ:LASE)は、第2四半期の決算報告書を発表した後、前年同期比で317%の売上高増加を示したことから63.01%の急騰となった。
- ファブリネット (NYSE:FN)は、2025会計年度第4四半期の明るい決算を報告したにもかかわらず10.02%下落した。同社は2025会計年度第1四半期の売上高を9億1,000万ドル～9億5,000万ドルの範囲で予想しており、市場予想の9億1,672万ドルをやや下回っている。
- ホーム・デポ (NYSE:HD)は0.45%上昇した。同社は開場前に収益報告を行う見込みである。アナリストは売上高453億1,000万ドルに対して1株当たり4.69ドルの収益を予想している。
- キーサイト・テクノロジーズ (NYSE:KEYS)は、アナリストが閉場後に売上高13億2,000万ドルに対して1株当たり1.67ドルの収益報告を予想しているため、横ばいから0.049%上昇した。
- トール・ブラザーズ (NYSE:TOL)は閉場後に収益報告を行う見込みであるため、0.17%上昇した。アナリスト予想では、同社の売上高は28億6,000万ドルで、1株当たり収益は3.60ドルである。
- バイキング・セラピューティクス (NASDAQ:VKTX)は、イーライリリー (NYSE:LLY)が40年債の発行後に同社を買収することを検討しているという憶測から5.73%上昇した。
商品、金、世界の株式市場
原油先物は1.16%下落し、1バレルあたり61.97ドル付近で推移した。
金スポットドルは0.17%上昇し、1オンスあたり3,338.44ドル付近で推移した。直近の最高値は1オンスあたり3,500.33ドルだった。米ドルインデックスのスポットドルは0.12%低下し、98.0530レベルだった。
アジア市場はS&P BSEセンセックス指数を除いて火曜日に下落した。香港のハンセン指数、韓国のコスピ、中国のCSI 300、日経平均、豪州のASX 200指数は下落した。欧州市場は序盤の取引で上昇した。
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