編集者のメモ： 物語の中でベンチマーク追跡ETFの先物価格、見出し、最新の経済リリースが更新された。
米国株の先物は水曜日の上昇を受けて木曜日に変動した。主要ベンチマーク指数の先物は大きく分かれた。
新規失業保険申請件数は8月21日に終了した週で229,000件に減少し、231,000件のコンセンサス予想を下回った。
米国商務省経済分析局が発表した第2次見積りによると、実質国内総生産は3.3%増加した。これは、第1四半期の0.5%の減少と比較される。
Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA)は水曜日に発表した第2四半期の業績が市場予想を上回ったにもかかわらず、時間外取引で値下がりした。
株価下落はおそらく以下の要因によるものである。
- 中国へのH20チップの出荷計画の不透明さ
- 予想外に弱いデータセンターの収益、または
- マーケットメイカーが発行済みのコールオプションの行使を防ぐために「平均回帰アルゴリズム」を実行した可能性
一方、10年物米国債の利回りは4.23%で、2年物は3.62%だった。CMEグループのFedWatchツールの予測によると、9月17日の連邦準備制度理事会の決定により利下げが行われる確率は87.3%である。
| 先物 | 騰落率 |
| ダウ工業株30種平均 | 0.20% |
| S&P500 | 0.06% |
| ナスダック100 | -0.02% |
| ラッセル2000 | 0.71% |
S&P500指数とナスダック100指数に連動するSPDR S&P 500 ETF Trust(NYSE:SPY)とInvesco QQQ Trust ETF(NASDAQ:QQQ)は木曜日のプレマーケットでやや上昇した。SPYは0.10%上昇し647.28ドル、QQQは0.044%上昇し573.74ドルとなった。Benzinga Proのデータによる。
前日からの動き
水曜日に最大の利益を記録したエネルギー、情報技術、不動産セクターの株式がS&P500指数の大部分のセクターの株価上昇をリードした。通信サービスとヘルスケア株は市場の動向を逆行し、値を下げて取引を終えた。
より広い市場では、米国株は概ね堅調で、ダウ工業株30種平均は100ポイント以上上昇し、S&P500指数は過去最高の終値を更新した。
経済データの面では、8月第3週の住宅ローン申請件数は前月に引き続き0.5%減少した。
MongoDB Inc. (NASDAQ:MDB)は、第2四半期の財務実績が市場予想を上回ったことを受けて38%急騰し、通年のガイダンスも市場予想を上回る水準で発表した。
Kohl’s Corp.(NYSE:KSS)は、四半期財務実績が市場予想を上回ったことを受けて24%上昇し、FY25年の収益見通しも発表した。
ダウ工業株30種平均は147ポイント（0.32%）高の45,565.23で取引を終え、S&P500指数は0.24%上昇し6,481.40となった。ナスダック総合指数は0.21%上昇し21,590.14、ラッセル2000指数は0.64%上昇し2,373.80で取引を終えた。
| 指数 | 騰落率 | 値 |
| ナスダック総合指数 | 0.21% | 21,590.14 |
| S&P500 | 0.24% | 6,481.40 |
| ダウ工業株30種平均 | 0.32% | 45,565.23 |
| ラッセル2000 | 0.64% | 2,373.80 |
アナリストの見解
Louis Navellierによると、Nvidiaのガイダンスには中国へのH20チップの販売は含まれていなかったため、アフターマーケットで株価に重くのしかかったようだ。
市場関係者のオプションプレミアム獲得のためにマーケットメイカーが発行したコールオプションの行使を防ぐため、株価が上昇することはあまりないと彼は説明した。
「マーケットメイカーは発行済みのコールオプションの行使を防ぐために平均回帰アルゴリズムを実行することがある」と彼は言った。
Yahoo Financeによると、NVDAの株価はデータセンターの収益が前年同期比で56%増の411億ドルとなり、ブルームバーグの予想である413億ドルを下回ったため下落した。
しかし、WedbushのアナリストであるDan Ivesは、結果と見通しはNvidiaのAIインフラにおけるリーダーシップを再確認したと述べている。
“これはNvidiaの堅調な四半期の業績とガイダンスである”とIvesはX（旧Twitter）に書き込んだ。
Deepwater Asset ManagementのGene Munsterは、ストリートがNvidiaの成長軌道を過小評価していると述べた。
Munsterは、調整済みのガイダンスがマーケットコンセンサスを上回ったことを指摘し、CEOのジェンセン・ファン氏のコメントを強調した。ジェンセン・ファン氏は、Nvidiaの中国事業は最終的に年間500億ドルを生み出し、50%成長する可能性があることを示唆している。
“ジェンセン・ファン氏は、中国で十分な販売ができれば年間500億ドルのビジネスになると考えている。来年は2,500億ドルの売上を見込んでいる”と彼は述べた。
「私の解釈では、中国は世界の他の地域よりもやや成長が早いと思われるが、ジェンセン・ファン氏は同社が来年40～50%成長すると考えている」とムンスターは言った。 「それはかなり大きなジャンプである。株価上昇の可能性を示すさらなる証拠になるのではないか。」
CNBCのジム・クレイマーも意見を述べ、長年のアドバイスを繰り返した。 「所有していない株は売買するな」
一方、ストラテガス・リサーチ・パートナーズは、マクロアナリストのクリス・ベローネが共有したように、世界経済の成長が再加速していることを示唆する20の説得力のある理由を概説した。
これらの理由の中で、このレポートは、強気の市場シグナルとしてのS&P 500の50日移動平均のブレイクアウト、成長予測を示す米国10年物利回り曲線の19%の急勾配化（中国1年物利回り曲線は21%）、そして米国の新規失業保険申請件数の50年ぶりの低水準に近い水準の急増などの堅調なデータを強調している。
このスレッドでは、寄稿者が指摘しているように、利下げの可能性とBuild Back Better (BBB)計画の実施は、確実性と投資を促進すると追加で触れている。
利用者が共有したチャートによって証明されたドライバルク海運指数の急騰は、このトレンドをさらに後押ししている。
輸入の増加や製鉄量など16の追加ポイントのあるこのレポートは、多面的な回復の様子を描いている。
経済データ
木曜日に投資家が注目するのは以下の内容。
- 新規失業保険申請件数は8月21日に終了した週で229,000件に減少し、前週の234,000件を下回り、231,000件のコンセンサス予想を大きく下回った。
- 2025年第2四半期の実質国内総生産は米国商務省経済分析局の第2次見積りによると、年率3.3%増加した。
- 連邦準備制度理事会のクリストファー・ウォラー理事が東部時間18時に講演予定。