高速で競争が激しい現代のビジネス環境にあって、包括的な企業分析を実施することは、投資家や業界関係者にとって不可欠だ。本稿では、財務指標、市場動向、成長の可能性などを分析し、投資家にとって貴重な洞察を提供し、業界での同社の実績についてより深い理解を提供する目的で、マイクロソフト（（NASDAQ:MSFT））とソフトウェア業界の主要競合企業を比較して検討する。
マイクロソフトの概要
マイクロソフトは、個人向けおよび法人向けのソフトウェアを開発およびライセンス供与している。同社は、WindowsオペレーティングシステムとOfficeプロダクティビティスイートで知られている。同社は3つの同規模の大きなセグメントに分かれている：生産性とビジネスプロセス（旧Microsoft Office、クラウドベースのOffice 365、Exchange、SharePoint、Skype、LinkedIn、Dynamics）、インテリジェントクラウド（インフラストラクチャとプラットフォームを提供するAzure、Windows Server OS、SQL Server）、その他の個人向けコンピューティング（Windowsクライアント、Xbox、Bing検索、ディスプレイ広告、Surfaceラップトップ、タブレット、デスクトップ）。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億ドル） | 総利益（10億ドル） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Microsoft Corp | 36.18 | 11.32 | 12.88 | 8.87% | 3.823 | 4.549 | 16.04% |
| Oracle Corp | 41.98 | 34.93 | 8.89 | 25.66% | 0.575 | 0.997 | 8.64% |
| ServiceNow Inc | 171.20 | 24.41 | 21.82 | 4.81% | 0.067 | 0.221 | 22.25% |
| Palo Alto Networks Inc | 48.90 | 20.92 | 16.16 | 6.33% | 0.045 | 0.158 | 13.88% |
| CrowdStrike Holdings Inc | 715.84 | 29.41 | 24.41 | -0.57% | 0.005 | 0.076 | 28.52% |
| Fortinet Inc | 48.89 | 82.11 | 13.14 | 90.26% | 0.066 | 0.124 | 13.0% |
| Gen Digital Inc | 28.14 | 8.18 | 4.56 | 7.92% | 0.051 | 0.078 | 3.07% |
| Monday.Com Ltd | 547.02 | 12.08 | 13.34 | -1.28% | -0.002 | 0.23 | 32.67% |
| Dolby Laboratories Inc | 29.22 | 3.03 | 6.01 | 2.39% | 0.007 | 0.27 | 4.9% |
| CommVault Systems Inc | 39.99 | 24.80 | 7.92 | 5.56% | 0.002 | 0.019 | 16.06% |
| QXO Inc | 27.86 | 1.43 | 25.38 | -0.21% | -0.003 | 0.001 | -2.0% |
| Qualys Inc | 31.20 | 11.50 | 8.95 | 10.53% | 0.005 | 0.013 | 8.36% |
| Teradata Corp | 37.86 | 24.64 | 1.77 | 32.0% | 0.008 | 0.27 | 0.46% |
| Progress Software Corp | 35.70 | 6.69 | 4.12 | 6.88% | 0.006 | 0.015 | 2.11% |
| SolarWinds Corp | 65.68 | 1.81 | 3.16 | 0.94% | 0.007 | 0.018 | 5.5% |
| 平均 | 133.53 | 20.42 | 11.4 | 13.66% | 0.6 | 1.28 | 11.24% |
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マイクロソフトを徹底的に分析した結果、以下のような傾向が明らかになった。
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同社の株価収益率（P/E）は36.18で、業界平均よりも0.27倍低い値であるため、リーズナブルな価格での成長が期待され、市場参加者にとって興味深い要素となるだろう。
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簿価倍率（P/B）は11.32で、業界平均よりも0.55倍低い値であるため、同社の簿価に基づく評価は同社の競合他社に比べて割安であるとの判断ができる。
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同社の株価売上高倍率（P/S）は12.88で、業界平均よりも1.13倍高い。このことから、同社の売上げに対する評価が同業他社に比べて過大評価されている可能性がある。
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同社の自己資本利益率（ROE）は8.87%で、業界平均より4.79%低い。同社は資本を活用して利益を生み出すという点で潜在的な非効率性を抱えている。
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同社の償却前利息税引前利益（EBITDA）は382.3億ドルで、業界平均の63.72倍以上であることから、同社はより強い利益性と頑健なキャッシュフローを持っている。
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同社の総利益は454.9億ドルで、業界平均より35.54倍も多くの利益を生み出している。これにより、同社のコア事業からの利益性の強化と増益が浮き彫りにされる。
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同社の売上高成長率は16.04%で、業界平均の11.24%を大きく上回っており、同社の製品やサービスへの需要が非常に強いことが明らかになった。
負債残高／自己資本比率
企業の財務構造とリスクプロファイルを評価するための重要な指標が、負債残高／自己資本比率（D/E）である。
業界の企業を比較する際の負債残高／自己資本比率の観点から見ることで、企業の財務状態とリスクプロファイルを簡潔に評価することができ、投資家による合理的な意思決定をサポートする。
負債残高／自己資本比率の観点から、マイクロソフトとその上位4社の比較を行ったところ、以下の情報が明らかになった。
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マイクロソフトの負債残高／自己資本比率は0.21となっており、同社の上位4社に対するより強い財務基盤が示されている。
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これにより、同社の負債と自己資本のバランスがより好ましいものであるといえ、これは投資家にとって好ましい指標と見なされることができる。
要点
ソフトウェア業界において、同社は同業他社に比べてPE比とPB比が低く、これは同社が割安と評価されている可能性を示唆している。一方で、PS比が高いことから、売上に基づいた評価が過大となっている。ROE比率が低いことは利益率が低いことを示し、一方で、高いEBITDAと総利益は同社の強力な運営業績を示唆している。また、高い売上高成長率は、業界の競合他社と比較して、将来の収益潜在性に対するポジティブな見通しを示している。
本記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成されたもので、編集者によってレビューされました。
