激しい競合の中で企業の動向は急激に変化しており、投資家や業界の関係者が会社の包括的な評価を行うことが非常に重要となっている。本稿では、クリティカルな財務指標、市場ポジション、成長のポテンシャルを分析することで、投資家にとって価値ある情報を提供し、業界における企業のパフォーマンスについてより深い理解をもたらすことを目的として、Amazon.com（NASDAQ:AMZN）を取り巻く仲間たちを比較評価してみよう。
Amazon.comの背景
Amazonは、第三者のセラー向けにオンライン小売りとマーケットプレイスを提供する大手企業だ。小売関連の売上高は約75%を占め、次いでAmazon Web Services（AWS）のクラウドコンピューティング、ストレージ、データベースおよびその他のオファリング（15%）、広告サービス（5％〜10％）、その他（残りの割合）となっている。AWS以外の売上高のうち、国際セグメントが占める割合は25%から30%で、うち最大の市場はドイツ、イギリス、日本である。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（10億単位） | 粗利益（10億単位） | 売上成長 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com | 42.16 | 8.64 | 3.92 | 6.19% | 320.8 | 310.0 | 11.04% |
| Alibaba Group Holding Ltd | 23.05 | 2.02 | 2.09 | 4.64% | 540.2 | 924.7 | 5.21% |
| PDD Holdings Inc | 11.53 | 4.23 | 3.35 | 9.38% | 291.8 | 596.5 | 44.33% |
| MercadoLibre Inc | 72.44 | 25.87 | 5.66 | 10.37% | 72.0 | 244.0 | 35.27% |
| JD.com Inc | 13.65 | 1.95 | 0.43 | 5.22% | 159.2 | 450.4 | 5.12% |
| Coupang Inc | 41.77 | 10.20 | 1.48 | 1.74% | 28.0 | 227.0 | 27.2% |
| eBay Inc | 17.19 | 6.03 | 3.39 | 11.59% | 95.0 | 185.0 | 3.04% |
| Vipshop Holdings Ltd | 7.34 | 1.52 | 0.55 | 2.76% | 147.0 | 496.0 | -9.18% |
| Dillard’s Inc | 12.63 | 3.97 | 1.18 | 6.37% | 21.0 | 63.0 | -3.53% |
| MINISO Group Holding Ltd | 23.53 | 5.56 | 3.84 | 6.68% | 88.0 | 203.0 | 19.29% |
| Ollie’s Bargain Outlet Holdings Inc | 30.73 | 3.91 | 2.83 | 2.24% | 6.0 | 21.0 | 7.79% |
| Macy’s Inc | 23.82 | 0.97 | 0.17 | 0.66% | 29.0 | 204.0 | -2.68% |
| Nordstrom Inc | 15.38 | 4.06 | 0.27 | 4.75% | 30.0 | 131.0 | 4.34% |
| Savers Value Village Inc | 24.11 | 4.10 | 1.22 | 5.09% | 7.0 | 22.0 | 0.53% |
| Kohl’s Corp | 5.32 | 0.35 | 0.08 | 0.58% | 28.0 | 157.0 | -8.49% |
| Groupon Inc | 17.04 | 11.69 | 0.87 | 34.72% | 3.0 | 10.0 | -9.48% |
| Hour Loop Inc | 45.60 | 11.98 | 0.56 | 7.3% | 0.0 | 2.0 | 6.6% |
| 平均 | 24.07 | 6.15 | 1.75 | 7.13% | 654.0 | 1355.0 | 7.83% |
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Amazon.comを徹底的に調査することで次のような動向が見えてくる：
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現在の予想株価純利益率（P/E）は42.16で、業界平均の1.75倍、つまり市場が高い価値で評価していることを示している。
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予想株価純資産倍率（P/B）は8.64で、業界平均より1.4倍高く、企業のブックバリューに基づく評価が高い可能性が示唆される。
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株価売上高倍率は3.92と高く、業界平均を2.24倍も上回っており、売上高のパフォーマンスにおいて過剰評価されている可能性がある。
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自己資本利益率（ROE）は6.19%で、業界平均より0.94%低く、株主資本を利益に還元する点において効率が悪い可能性がある。
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EBITDA（利息、税金、減価償却金、償却前利益）は320.8十億ドルで、業界平均の4.91倍以上の高い利益を上げており、利益が強く、強力なキャッシュフローを上げていることを示している。
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粗利益は310.0十億ドルで、業界平均の2.29倍以上の高い利益を上げており、強力な利益と、主要な事業からの高い利益を示している。
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会社の売上成長率は11.04%で、業界平均の7.83%を上回っており、強い売上高のパフォーマンスと市場の総合力が示されている。
負債資本比率
The debt-to-equity (D/E) ratio is an important measure to assess the financial structure and risk profile of a company.
企業の財務構造とリスクプロファイルを評価する重要な指標が、D/E比（負債純資本比率）である。
業界比較での負債純資本比率の観点から、会社の健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価することで、賢明な意思決定を支援できる。
Amazon.comをそのセクターのトップ4の競合他社と比較して、D/E比の観点から以下のような結論が導かれるだろう：
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Amazon.comは、同セクターのトップ4の競合他社と比較して、負債純資本比率が0.52という点でより強い財務状態を示している。
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これにより、同社が負債と資本の間でより有利なバランスをとっていることが示され、これは投資家にとってプラスの要素となる。
要点
Amazon.comの場合、P/E、P/B、P/Sの3つの指標は、同社の競合他社と比較して非常に高い。これは、同社の株価が過大評価されている可能性があることを示している。一方、低いROEは、Amazon.comが株主資本に対して大きなリターンを生み出していないことを示唆している。しかし、高いEBITDA、粗利益、および売上成長率は、同社が業界全体の中で、収益の効率的な運営と収益の生み出しにおいて優れたパフォーマンスを示していることを示している。
今回の記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成されたもので、編集者によって査読が行われている。
