刻々と変化し、競争は激しいビジネスの世界において、徹底的な企業分析は投資家や業界専門家にとって極めて重要だ。本稿では、テクノロジーハードウェア、ストレージ＆周辺機器業界での価値を評価し、その主要な競合他社との包括的な業界比較を行う。主要な財務指標、市場ポジション、成長見通しを密接に調査することによって、投資家に有益な情報を提供し、Apple（NASDAQ: AAPL）の業績について明らかにするのが、我々の目的だ。
Appleの背景
Appleは、消費者と企業をターゲットにしたハードウェアおよびソフトウェア製品の幅広いポートフォリオを持つ世界最大級の企業の一つである。AppleのiPhoneは、同社の売上の大部分を占めており、同社の他の製品、Mac、iPad、Watchなども、広範なソフトウェアエコシステムの中心であるiPhoneを基に設計されている。Appleは、ストリーミングビデオ、サブスクリプションバンドル、拡張現実などの新しいアプリケーションを追加するように進んでおり、会社は自社ソフトウェアと半導体をデザインし、FoxconnやTSMCのようなサブコントラクターと協力して製品とチップを製造している。Appleの売上の半分弱は、直営店を通じて行われており、残りの大部分の売上は、提携会社や流通業者を通じて間接的に行われている。
| 企業 | P/E | P/B | P/S | ROE | EBITDA（十億ドル） | 総利益（十億ドル） | 売上成長率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 39.97 | 64.50 | 9.58 | 23.83% | 32.5 | 43.88 | 6.07% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 15.43 | 1.28 | 0.99 | 2.34% | 1.23 | 2.44 | 10.11% |
| NetApp Inc | 23.77 | 29.41 | 4.22 | 32.84% | 0.44 | 1.18 | 6.15% |
| Western Digital Corp | 79.49 | 2.15 | 1.69 | 4.28% | 0.86 | 1.55 | 48.91% |
| Super Micro Computer Inc | 20.81 | 4.48 | 1.68 | 6.68% | 0.4 | 0.6 | 37.87% |
| Pure Storage Inc | 167.56 | 15.18 | 7.56 | 4.44% | 0.08 | 0.54 | 8.81% |
| Eastman Kodak Co | 9.94 | 0.57 | 0.61 | 1.34% | 0.04 | 0.04 | -2.97% |
| Turtle Beach Corp | 59.03 | 3.61 | 1.09 | 3.3% | 0.01 | 0.03 | 59.51% |
| Immersion Corp | 5.06 | 1.27 | 1.80 | 13.41% | 0.03 | 0.06 | 1323.8% |
| AstroNova Inc | 18.61 | 1.28 | 0.79 | -0.34% | 0.0 | 0.01 | 14.12% |
| 平均 | 44.41 | 6.58 | 2.27 | 7.59% | 0.34 | 0.72 | 167.37% |
table {
width: 100%;
border-collapse: collapse;
font-family: Arial, sans-serif;
font-size: 14px;
}
th, td {
padding: 8px;
text-align: left;
}
th {
background-color: #293a5a;
color: #fff;
text-align: left;
}
tr:nth-child(even) {
background-color: #f2f4f8;
}
tr:hover {
background-color: #e1e4ea;
}
td:nth-child(3), td:nth-child(5) {
text-align: left;
}
.dividend-amount {
font-weight: bold;
color: #0d6efd;
}
.dividend-frequency {
font-size: 12px;
color: #6c757d;
}
Appleの徹底的な分析を通じて、以下のようなトレンドが明らかになった。
-
業界平均を下回る39.97というP/E（株価収益率）は、同株の株価が割安であることを示している。その額、業界平均のP/E比を0.9x下回っている。
-
同株のP/B（株価純資産倍率）は64.5、業界平均のP/B比9.8xを上回る金額であり、そのため同株は帳簿価額に対してプレミアムで取引されている可能性がある。
-
同株のP/S（株価売上高比）は9.58、業界平均のP/S比4.22xを上回っているため、同株が売上実績に対して競合他社よりも割高で取引されている可能性がある。
-
同社のROE（自己資本利益率）は23.83%であり、業界平均を16.24%上回っている。これは、効率的な利益の生み出しと、収益性や成長のポテンシャルを実証している。
-
同社のEBITDA（利息、税金、減価償却前利益）は325億ドル、業界平均の95.59xを上回っており、強力な収益性と堅牢なキャッシュフローの創出を示している。
-
同社の総利益は438.8億ドルで、業界平均の60.94xを上回っている。同社はコア事業からの収益が高く、また、収益性が強力であることを示している。
-
同社の売上成長率は6.07%で、業界平均の167.37%に比べて著しく低い。これは同社の売上実績の潜在的な減少を示している。
負債比率
負債比率は、企業の資産や業務を資金調達するために使用される債務と自己資本の割合を示している。
業界比較における負債比率を考慮することは、投資家が会社の財務健全性とリスクプロファイルを簡潔に評価することができ、情報を元にした意思決定をするのに役立つ。
負債対資本比率を基にAppleをその上位4つの競合会社と比較することによって、次のような洞察が得られる。
-
同社の上位4社と比べて、Appleの負債対資本比率は1.87という妥当な数値で、バランスのとれた財務構造を示している。
-
これは、同社が妥当な水準の債務を維持している一方で、株式資本の資金調達を利用していることを示している。
要点
Appleにとって、同社のPE比（株価収益率）は同業他社と比較して低く、潜在的な割安を示している。また、同社の高いP/B比とP/S比は、市場がAppleの資産と売上を高く評価していることを示している。同社の高いROE、EBITDA、総利益は、同社の強力な収益性を反映しており、同業他社と比較して、売上成長率が低いことは、業界全体に比べて同社の業績が遅れていることを示している。
この記事はBenzingaの自動コンテンツエンジンによって生成され、編集者がレビューを行いました。
