最悪の2日間、過去16回のうちの1つ
マイケル・マクドノー氏によると、木曜日と金曜日はS&P 500にとって史上16回目の最悪の2日間であった。
生き延びた投資家も
本記事を読んでいるということは、あなたは生き残った。そして今週私たちの提言に従った投資家は、月曜にはキャッシュを持ち上げ、火曜日にはバイナリートレードに参加し、水曜日にはショートポジションを追加した。
3万ドル（約X円）以上の利益が出たバイナリートレードも…
私たちの提案に従い、あなたは生き残ったのだ。
あなたがとった行動は、あなたが生き残るためにとった行動だったのだ。
- Spotify Technology S.A. (NYSE:SPOT) のクレジットプットスプレッド。 2025年4月1日に純利益8ドルでエントリー。未だにポジションは解消していないが、4月4日には純デビット10ドルでエグジットする見込み。損失：100％。
- Spotify (NYSE:SPOT) のコールオプション。2025年4月1日に1.67ドルで購入し、4月3日の売却（後半）では4ドルで売却。利益：2％）
- Arm Holdings Plc（NASDAQ：ARM）のプットオプション。2025年4月2日に1.82ドルで購入し、4月3日に売却（内半分）する。利益：120％。
- Broadcom, Inc.（NASDAQ：AVGO）のコールオプション。2025年4月2日に1.74ドルで購入し、4月3日に売却（内半分）する。利益：130％。
- Spotify (NYSE:SPOT) のコールオプション。2025年4月1日に1.67ドルで購入し、4月2日に売却（内半分）する。利益：140％。
- Tesla, Inc.（NASDAQ：TSLA）のクレジットコールスプレッド。2025年4月1日に純利益7.50ドルでエントリーし、4月4日に純デビット0.20ドルでエグジット。利益：292％。
- Nvidia, Inc.（NASDAQ:NVDA）のプットオプション。2025年4月2日に1.17ドルで購入し、4月4日に売却（内半分）する。利益：396％。
アナタはSpotifyにおいて上記のようなバイナリートレードを行い、大損してしまったかもしれないが、その他の取引では利益をあげている。
最悪の2日間が私たちの前にあるとしたら？
S&P 500にとって最悪の2日間は1987年に発生した。もし同じくらい悪い、またはそれ以上の事態が再び起きたらどうなるのか？ 以下のゲスト記事で、私たちの友人であるデビッド・ジャネロ博士CFAがその対策について提案している。
ジャネロ博士はSpreadHunterの創設者であり、『The Nuclear Option: Trading To Win With Options Momentum Strategies』の著者でもある。
David Janello, PhD, CFAによる、Nuclear Options Tradingの記事。
1987年様式の株価暴落に対する保護
市場はなおも圧倒的な下落を続けているが、今後1週間から2週間はいくつかの結果が予想される。以下はそのいずれかのシナリオにおいて、極端な利益を得るためのオプショントレード（埋め立て価格付き）を紹介する。しかし同じくらい重要なのは、オプション価格が悪化してしまったために避けたい取引もチェックしている。
近い将来の市場に対する最も可能性の高いシナリオは以下のとおり。
- 極度の過剰売られ（ニュースなし）による急激な上昇
- 続いている貿易戦争の休戦に基づく急激な上昇
- 2022年のような30〜90日間の直線的な下降
- または、急激な下げ（ニュースなしまたは貿易戦争のエスカレーション）
もっともありそうなシナリオ
私たちの見解では、シナリオ1および2がもっとも起こりやすいと考えている。残念ながら、これらの動きを捉えるためのオプション価格は非常に悪く、予想が当たったとしても利益は期待できない。
なお、以前のNuclear Option Substackの記事で紹介された2022年のシナリオについては、TSLAの売りトレードを通じて儲けることができた。また、関税／貿易戦争休戦による急激な上昇の可能性があるため、私たちは極めて高いリスクのため、このトレードを再開することは避ける。
最後のシナリオである、急激な下落（1987年のように月曜日の始値での出来事）は、まともな価格のスプレッドトレードがある唯一のシナリオである。
私たちが今朝からのお気に入りのトレードは次のとおり。
- VIX（CBOE Market Volatility Index）の70-90コールバーティカルスプレッド。4月16日に満期が到来。0.20でエントリー。
このトレードは20ドルをリスクに取って、2000ドルの利益を狙うものだ。これは低確率のトレードではあるが、その潜在的利益はそれを補って余りある。月曜日の朝に1987年のような株価暴落が発生した場合、これが私たちが取るべきトレードだ。
注：VIX指数のオプションおよび複雑なスプレッドはCBOE取引所でのみ取引することができる。
アルゴリズムトレード
- Visa（V）255ドル・ストライク・プット・カレンダー4月17日-4月25日。先ほど、0.07ドルでの最高価格を設定し、利益率142％でデイトレードを実施。
- Exxon Mobil（XOM）の95ドル・ストライク・プット・カレンダー4月17日-4月25日。利益率333％で取引を日中に解消。
免責事項：Nuclear Option Substackのすべてのコンテンツは、教育と情報提供のみを目的としています。これは有価証券の売買を勧誘するものではありません。取引の前には専門のファイナンシャルアドバイザーに相談し、アメリカのオプション清算機構（OCC）が提供している『標準化されたオプション契約の特性とリスク』に関する冊子を読んでください。
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